《支付与清算市场监管体系的建立与完善》

本研究报告由支付清算研究中心杨涛主任主持完成。

当前，我国支付与清算市场发展非常迅速，其在经济与金融发展中也发挥着越来越重要的作用。由于支付清算市场的功能定位、政策思路、持续发展模式还存在不清晰的地方，加上机构、产品不断创新，在此过程中，新的风险在不断积累，传统的监管体系也已逐渐无法适应这些新的变化。本课题通过借鉴国外经验，在明确国内支付清算市场发展的总体思路基础上，试图进行理论和政策的深入研究，为构建一个多层次的、高效的支付清算监管体系而提供对策建议。

一、支付清算市场监管的理论基础

（一）支付清算系统及其监管的内涵

1.支付清算系统的概念与演变

2.支付清算系统的功能

3.支付清算系统监管的重点

（二）支付清算市场及其监管的内涵

1.支付清算市场的概念与内涵

2.支付清算市场的演变与发展趋势

3.支付清算市场的监管机制

（三）现代支付清算市场的功能定位

1.支付清算市场在金融发展中的定位

2.支付清算市场在经济发展中的定位

3.支付清算市场在社会发展中的定位

4.支付清算市场在国际化中的定位

二、海外支付清算市场监管的比较分析

（一）发达经济体的经验和教训

1.美国

2.欧盟国家

4.加拿大

5.日本

（二）新兴经济体的经验和教训

1.韩国

2.新加坡

3.中国香港

（三）对我们的启示和借鉴

1.发达国家支付清算体系监管特征

2.发达国家支付清算体系监管的经验、教训

3.对中国的启示

三、完善我国支付清算市场及其监管的意义

（一）支付清算市场建设在经济社会发展中的地位

1.对于金融稳定与金融风险控制的影响

2.对于宏观经济金融政策的影响

3.对于经济增长与经济结构的影响

4.对于金融机构体系优化与效率的影响

5.对于区域金融发展与协调的影响

6.对于金融国际化与对外开放的影响

（二）优化支付清算市场监管的必要性和意义

1.必要性

2.重要意义

四、我国支付清算市场及监管体系的现状考察

（一）我国支付清算市场发展历史及现状

1.我国中央银行支付清算体系建设

2.非金融支付服务体系的建设

（二）我国支付清算市场的监管环境及存在问题

1.央行支付清算系统的整体监管环境

2.非金融机构支付市场的监管环境

五、我国支付清算市场监管体系建设的总体思路

（一）基本原则

1.支付清算市场监管的总体原则

2.零售支付市场监管的具体原则

（二）建设目标

1.核心目标

2.附属目标

（三）总体架构

1.以央行为核心来打造监管体系

2.明确监管体系的功能定位

3.坚持效率与安全的并重

六、完善我国支付清算市场监管体系的政策建议

（一）完善支付结算体系监管的法律制度框架

1.完善法律制度体系的依据

2.进一步完善的思路

（二）构建多层次的市场监管机制

1.以央行为主打造自上而下的监管体系

2.完善行业自律监管

3.强化不同监管主体的协调

4.明确银行业机构的监管责任

（三）打造健全的支付清算市场监管模式

1.整体建设思路及重点选择

2.具体工作的改进路径

（四）抓住监管机制建设中的热点与难点

1.重点针对新兴支付模式而推动监管创新

2.继续完善第三方支付的制度建设

3.有效应对移动支付的快速发展

（五）规范和创新监管方式

1.强化系统性重要对象的监管

2.完善监管方式与手段

3.督促支付清算市场参与者的自律

4.建立有效地违规处罚机制

（六）创新监管服务与协调机制

1.建立支付体系监督管理协调机制

2.理顺支付市场定价监管与服务

3.为有效监管营造良好的信用环境

4.健全支付消费者权益的保护机制

5.加强跨境监管协调与服务