《中国支付清算发展报告（2017）》发布暨支付清算创新与安全研讨会会议纪要
李扬：尊敬的各位嘉宾，女士们、先生们大家下午好，我谨代表国家金融与发展实验室，代表实验室下面的支付清算研究中心对各位嘉宾的到来表示热烈欢迎。
我先简单说几句，然后请范行长说一下。我们支付清算研究中心还是有一点历史的，在本世纪初，那时候我还在社科院金融研究所做所长，当时鉴于支付清算的重要性，所以我们在国内的学术界成立了第一个以支付清算为研究对象的一个研究机构，这个机构成立之后得到了各方的支持，历任的人民银行分管行长，历任的支付清算司司长都给予非常大的支持，我们现在得到了范行长助阵，他也非常支持我们这样一个事情。我们得到了韦森（音）的支持，现在又有了CLS的支持，在国际上相关的机构也大力支持我们这样一项活动，就表明这个事情非常重要。
在座今天有很多金融界的人，但是很多金融界的人并不特别的清楚支付清算对于金融的重要性。从全球来说1995年以莫顿（音）为首的一些经济学家提出了金融的功能说，金融有六个功能，其中有一个是支付清算功能，有一句让我们当时学术界石破天惊的一句话，金融的其他功能都可以没有，只有支付清算是不可被替代的，也就是说支付清算是金融的一个最基本的功能，在一定程度上受这个感召我们成立了支付清算研究中心，2015年下半年中央全面深化领导小组批准中国成立了首批25家国家智库，其中金融与发展实验室就是其中之一，而且是其中的一个唯一金融智库，我们这两年来进行了卓有成效的工作，支付清算研究中心也正是的归到国家金融实验室开展工作，今天可以说是我们一个新的起点。
我们知道支付清算对于金融系统是极为重要的，现在我们大量的货币是用银行存款的方式存在的，而大量的支付也是通过电子支付系统在进行的，所以这里面的信息其实在我看来是最关键的一个金融信息，对于经济、金融都是至关重要的，因此在挖掘这方面的信息，进行专业的分析，就会有很多很好的建议，提供给我们的当局，一方面为货币政策参考，另外大家知道为推动中国金融稳定提供参考。
现在大家手头拿到的这份报告是2017版报告，这个报告里面有很多内容，借这个机会，刚刚我征求了一下范行长的意见，他说要听我说一说，我也是代表研究机构向当局报告一下我们做了什么事，以后以便进一步的合作。
我们看到支付清算总体的规模在2016年有了飞速的发展，其中非现金支付规模从2007到2016笔数增加了7.1倍，金额增加了5.21倍，增长的非常快，支付系统业务笔数增加了70倍，金额增加了4.8倍，这里面就有东西可以挖掘，为什么笔数增加这么多，而支付金额没有增加这么多，这里面就有一些信息与支付组织、与我们这一段时间非金融机构的调整密切相关。
从结构上来看，我们平均每笔的金额是在下降的，这个很有意思，按说经济的增长，中国这几年的经济始终在增长，但是支付的平均金额在下降，我们就必须要讨论一下什么原因，我们这个报告初步的结果说是因为支付的效率提高了，因为成本下降了，所以每笔的金额比较细碎，下降了，在整个规模下降总的图底下两个系统出现了差额，非现金部分在上升，支付清算系统业务在下降，可以看到结构上中国支付的体制变化，因为有了支付系统，新的支付系统用了新的技术，成本比较低，进入的门槛也比较低，使得原来进不了这个系统的进了系统，我们在这样的情况下看到了中国清算体系的变化，这个显示得非常清楚。
我们在去年数据里的发现，关于货币流通速度，学过金融的都知道货币流通速度是非常核心的概念，但是非常遗憾的是货币流通速度是最没有内容的概念，理论上货币流通速度是倒算过来的，GDP÷货币存量，是倒算过来的流通速度，这是一个解释的概念，但是我们在支付清算系统里清楚的触摸到流通速度，因为它的支付就是在流通，它和理论上说的流通速度完全是两个概念，我们用这个数字就发现，从2007到2016，整个支付系统的流通速度从年22次提高到年33次，这个流通速度一提高就给我们做分析提出了无穷多的问题，因为你如果再配置以存量的变化，存量加上流通速度就是流量，这个流量就可以和GDP对应，就可以和CPI对应，我们把这些数字一对应之后就发现有很多不相称的地方，所以我们通过这样一个变化，我们大概可以看到非现金的支付工具发展对于我们整个支付系统的影响非常之大，我们还没有非常细的讨论，我刚刚说了，速度要乘以存量是用现金、M1、M2？还是什么别的存量？我们这里没有非常细的讨论，我倾向于用M0！这样才能解释速度变得这么快，存量也在提高，速度提高这么快，GDP增长速度没那么快，CPI上升也没那么快，所以对这里面的分别我觉得需要解释，如果是这样的话，如果用M0就给这两年我们货币政策有一个现象给了一个解释，M1增长速度和M2增长速度出现剪刀差，这两年学术界老在讨论M1和M2的剪刀差，我觉得通过这个流通速度这样一个层面可以解释这个剪刀差，下一步就是说为什么M0和M1的流通速度提高了，它到底对经济意味着什么？是结构的变化还是总量的变化？还是结构和总量都有影响？下一步这个是可以有一些进一步的分析的。
再下面是和CPI的关系，我们这个研究显示公司结算账户的增长率和CPI在85%的程度上是相关的，也就是说我们可以通过公司结算账户的增长率的变化预测CPI，但是我们发现2015年之后情况有了变化，我们如果用这两个数字互相来比照、进行分析发现它又脱离了常规，情况又有变化，可以有一个解释是说，公司结算账户，银行卡支付业务的规模、行内支付系统的业务规模等等，它对于CPI的解释程度不强，现在我们的报告是这样说的，CPI对GDP的解释能力不强。就是三个东西，支付数字、CPI、GDP，现在初步的结论是CPI和GDP关联度不高，而把这样中间有一些情况过滤掉之后，经过一些技术处理我们发现，支付清算和GDP关系极为密切，用这个关系我们做了一个预测。
两个月前做的，第一季度中国GDP的增长率是6.84%，前两天统计局公布是6.9%，非常的接近，就纯粹用支付清算这点数字预测了GDP增长，发现和最后公布的GDP增长率关系非常密切，所以我觉得我们可以确认，支付清算数字和GDP之间非常密切的关系，有另外一条线可以预测GDP。
支付清算涉及到区域之间的货币流通，所以我们也可以用它解释发生在区域之间的事情，我们发现用大额实时数据来进行分析，2007年以来中国的交易支付最集中的地区和交易支付最不集中的地区没什么变化，排在前三位的是北京、上海、深圳，排在后三位的是西藏、青海和宁夏，多少年没有变化，这是总的格局。从2007到2013年北京、上海、深圳的集中度在下降，从支付清算这个角度来看，整个货币的流通有分散化倾向，北京、上海和深圳没有那么集中，2007年到2013年出现了这样的倾向，缓慢下降，下降的趋势非常明显，从2014年之后又上升了，大家想一想2014年之后中国有很多的事情发生了，特别是房地产市场，在2014年之后在一线城市暴涨，其他的二线、三线没有那么的显著，我们发现从2014年之后中国经济的集中程度又重新的恢复，你要看整个体制的变化，恐怕越来越多的经济决策又集中在中央手里，越来越多的大企业向主要城市集中，越来越多的人口向一线城市流入，于是越来越多一线城市的房价涨得没谱，我觉得在支付清算的比重，包括两个比重，一个是总体比重，一个是区域间的密度，这两个比重都指示的是同一个方向，这个体现的是货币到哪里经济到哪里人到哪里，支付清算数据显示得非常清楚。尤其是北京和其他城市的相对变化也很值得注意，过去北京肯定是第一，在2014年之前是占32%，很高的，但是到了去年上升为39%，上升的速度也是极快，我刚才说的结论，经济这几年高度的集中，高度向北京集中，高度向总部集中，在我们支付清算数字上看得非常清楚。
最后关于区域我们还要说一个情况，上海，上海在我们国家战略中是作为国际金融中心的，按照我们这样一个逻辑它在支付清算方面应当有比较好的表现，但是这个情况并不特别的乐观，从2007到2014，它的资金流动总体规模占全国18%降到13%，下降的幅度还是比较大的，区域间的流动占比从15%下降到11%，就是说无论是纵向还是横向，在支付清算方面并没有明显的显示出上海集中的功能，恐怕下一步还要好好地研究，我们也是做上海市政府的顾问，也要进一步的再分析这个事情。虽然这两年有所反弹，总体规模从13%提高到16%，区域间从11%提高到13%，但是跟北京比显然差距非常大，这可能显示出中国经济的基本特定，还是比较集中的，无论是经济活动还是金融活动，都高度集中于北京，1/3以上，在这种情况下如何把上海培养成国际金融中心就是一个需要花一些气力研究的事情，我们老是在做这种研究，这个数字是假不得的，是最可依赖的数字，因为我们做研究基本上要用不可更改的、人为因素最少的数据去修正很可能被修改、被扭曲的数据，我觉得支付清算数据是我们可以依赖的数据之一，所以我们希望通过对它更细致的一些研究，能够得出更多的信息，能够有更多管用的政策。
这我做的一个开场，跟范行长沟通，我们侧面是拿这些支付清算数字做经济分析，提供给央行，其他的一些研究这方面的研究可能有制度分析、市场分析等，从这方面做文章，去年推出了这个，今年继续发扬，就是这样的情况，作为一个开场白，向大家介绍一下，供大家批评指正。
下面以热烈的掌声欢迎范行长致辞。
范一飞：感谢李院长精彩的演讲。
各位来宾，女士们、先生们:大家下午好！很高兴参加《中国支付清算发展报告（2017）》发布暨学术研讨会，首先我谨代表中国人民银行对本次研讨会的召开表示热烈祝贺！借此机会感谢金融与发展研究实验室，这个重要的国家智库长期以来对金融理论和实践问题的关注和研究，特别是对我们支付领域很多现象、规律概括总结。
要说支付清算领域话题很多，今天我重点讲讲这个产业对外开放的问题。
前几天，我国刚刚成功举办了“一带一路”国际合作高峰论坛。“一带一路”是以习近平总书记为核心的党中央审时度势、主动应对经济全球化形势深刻变化，统筹国际国内两个大局，为实现中华民族伟大复兴中国梦做出的重大战略决策。支付行业如何统筹国际国内两个市场、践行并服务于"一带一路"战略，是我们当前面临的重大问题。下面，我谈几点想法，与大家分享。
一、“一带一路”战略实施是我国支付行业发展面临的新机遇。
近年来，我国支付体系基础设施日益完善，支付服务场景日趋丰富，支付服务更加高效、便捷，以“云闪付”、条码支付等为代表的移动支付更是走在世界前列。2016年，我国支付行业共处理移动支付业务1228.6亿笔、208.4万亿元，处理互联网支付业务1128.8亿笔、2133.4万亿元，移动支付业务笔数首次超越互联网支付，标志着我国零售支付市场移动支付时代的到来。与此同时，贴合跨境贸易和人员往来支付需求，跨境支付成为新的业务增长点。凭借国际领先的新技术和新业态，我国支付行业境外展业步伐不断加快，已然初具规模。
“一带一路”建设目标是共同发展，理念是合作共赢，涵盖政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通等主要内容，各项工作都离不开金融支持。支付作为金融体系的基础，确保货币资金转移高效、安全，是核心更是目标也是使命。在“一带一路”建设中，支付是推进战略实施的前哨和重要支撑。同时，“一带一路”建设也为支付行业"走出去"提供了契机，为我国支付行业发展带来了新机遇。
1、“一带一路”大规模的基础设施建设催生沿线国家大额支付服务需求。金融是现代经济的血脉。“一带一路”沿线国家在促进经济建设发展方面的愿望强烈，融资需求较大。国际社会对“一带一路”相关建设项目的融资支持和经贸合作等将形成大量货币流转，相关贸易和投资也需要配套的支付服务。支付行业积极参与“一带一路”战略实践，一方面可以有效满足“一带一路”沿线国家支付服务需求，促进贸易畅通；另一方面可以拓展自身业务发展空间，催生新的业务增长点。
2、“一带一路”沿线国家支付市场发展潜力巨大。“一带一路”沿线发展中国家居多，支付体系现代化程度总体较低。与此同时，经过十多年的奋斗和积累，我国支付体系现代化建设成效显著。在基础设施建设方面，已经形成了以人民银行现代化支付系统为核心、银行业金融机构行内系统为基础、非银行支付机构和特许清算机构业务系统为补充、国内支付与跨境支付并驾齐驱的多层次支付清算网络体系，在服务功能和处理效率等方面已达到国际领先水平。我国支付行业不仅在基础设施建设方面积累了丰富经验，同时也在发展中积累了充足的人才和技术储备。积极参与“一带一路”沿线国家支付体系建设，分享我国支付体系现代化建设经验，在推动相关国家提升支付服务水平、促进普惠金融发展的同时也有利于持续壮大自身实力，为深入参与更大范围、更高水平的国际竞争做好充分准备。
3、“一带一路”建设将显著提升沿线国家跨境零售支付业务需求。随着贸易和投融资合作不断增长、文化教育交流和旅游合作不断深化，“一带一路”沿线国家之间各项业务和人员往来必将日益密切，对跨境零售支付的需求也必将不断提升。我国支付行业完全可以充分发挥技术优势，延伸支付网络服务范围，以安全、便捷的跨境支付服务支持沿线国家间的人员往来。
二、践行“一带一路”战略，支付行业“走出去”成效显著。
近年来，为落实中央关于建立安全、高效支付体系要求，贯彻落实“一带一路”战略目标，人民银行统筹规划、扎实部署，推动支付行业快速、健康发展，为更好地服务“一带一路”建设打下了良好基础。
1、深化支付领域国际交流合作，探索建立合作监管机制，加强政策沟通。中国作为最大的发展中国家和全球第二大经济体，在全球经济活动中的地位和作用越发重要，支付结算领域的国际交流合作日益增多。近年来，人民银行不断完善与外国中央银行的交流合作机制，深度参与支付行业的国际治理，加强各类双边、多边对话合作，着力增强规则制定能力、议程设置能力、舆论宣传能力、统筹协调能力，提高中国在国际规则制定中的话语权，广泛传播中国经验。例如，去年中国担任G20主席国期间，以中国经验为蓝本，积极推动出台《G20数字普惠金融高级原则》，其中在梳理总结中国支付体系建设，特别是农村支付服务环境建设经验的基础上，形成可借鉴、可复制、可推广的经验，合理融入并上升成为国际公认原则，引导国际社会关注发展中国家的普惠金融发展。
2、推动支付标准和技术输出，协助“一带一路”沿线国家支付体系建设，推进设施联通。实现“一带一路”沿线国家支付与金融基础设施联通有利于促进金融市场高效运行和整体稳定。人民银行鼓励支付行业创新技术并推行通用标准，特别是引导行业各方发挥工匠精神，注重总结、善于提炼，在输出支付服务的同时打造能够引领国际支付行业发展的业务与技术标准。以中国银联为例，中国银联积极推动同“一带一路”沿线国家技术标准、系统建设等方面合作：向亚洲支付网络联盟（APN）授权银联芯片卡技术标准；承建的老挝国家银行卡支付转接系统（LAPS）保持平稳运行，帮助老挝实现了境内发行银行卡的联网通用；与泰国主要银行合作建立泰国本地银行卡转接系统，助其创建自有借记卡品牌TPN。支付技术和标准的对外输出，标志着我国支付行业的零售支付国际标准建设实现开门红，有效地提升了中国标准的国际话语权和竞争力，有利于推进“一带一路”沿线国家金融基础设施互联互通，完善金融服务网络，为中国与相关国家的战略对接和互惠互利发挥积极作用。
3、完善支付和金融市场基础设施，打造跨境人民币资金流动主渠道，服务资金融通，推动贸易畅通。资金融通是“一带一路”建设的重要支撑。新世纪以来，人民币跨境支付逐渐形成清算行模式、代理行模式、非居民银行账户等多种方式。为顺应人民币跨境流通需求，2015年人民银行组织建设了人民币跨境支付系统（CIPS），进一步丰富人民币跨境支付渠道。CIPS是我国金融基础设施建设的又一成果，它的建成是我国人民币国际化发展的重要里程碑。CIPS（一期）的推广运行开辟了新的人民币跨境支付结算渠道，提高了人民币跨境结算效率，能够有力支持“一带一路”建设资金融通。同时，CIPS是一个相对独立的资金清算、结算系统，在境外银行和境内银行之间铺设了一条快捷、安全的信息通道，可以满足全球各主要时区人民币业务发展需要，进一步提升人民币全球使用的便利化水平。此外，商业银行通过境外分支机构提供银行账户管理等基础性的本地化金融服务，在便利企业经营、促进贸易方面也发挥着重要作用。
4、鼓励零售支付服务“走出去”，服务“一带一路”沿线国家人员往来，促进民心相通。近年来，我们鼓励中国零售支付服务积极走出国门，主动参与国际市场竞争。中国银联跨境受理网络已遍布全球160个国家和地区，在“一带一路”沿线80%以上的国家和地区实现银联卡受理，与俄罗斯、中亚和东南亚多个国家开展发卡合作。中国银联基于银联卡网络积极开拓移动支付等新兴业务领域，为各国企业和居民提供了优质、安全、高效的支付服务。同时，一些支付机构的境外拓展也不断发力，凭借支付服务输出、技术输出，为印度、印尼、泰国等“一带一路”沿线国家打造本地版非银行支付服务产品，协助建立了面向本国的普惠金融基础设施，推动了当地零售支付服务市场的发展。
三、深挖潜力，更好地服务"一带一路"战略大局。
“一带一路”建设重点面向亚欧非大陆，沿线各国国情不同，经济社会发展阶段各异。我们要紧紧把握市场化导向，积极开展调研，深入研究相关国家支付体系发展特点，主动对接各国支付体系发展规划，有针对性地开展相关合作，实现优势互补，推进支付领域联动发展和成果共享。
1、坚持协调发展，配合支付行业“走出去”，深化支付监管政策沟通。我们将继续积极参与支付行业的国际治理，巩固与G20、支付与市场基础设施委员会（CPMI）、东亚及太平洋地区中央银行行长会议组织（EMEAP）、东南亚中央银行组织（SEACEN）、东南亚国家联盟（ASEAN+3）等的多边或双边关系，深化和拓宽支付结算国际事务的参与度，特别是加强与“一带一路”沿线国家支付监管部门的政策沟通，跟踪国际动态、传播中国经验。配合支付行业“走出去”，一方面为我国市场机构积极争取国民待遇、为市场机构境外发展保驾护航，另一方面督促市场机构遵守所在地的监管要求，合法经营、审慎发展，维护好国家形象和自身声誉。
2、坚持共享发展，加强经验交流，积极协助“一带一路”沿线国家支付服务升级，推进普惠金融发展。支付服务是最为基础的普惠金融服务，没有支付，其他金融服务就无从谈起。近年来，我们着力提升支付服务均等化水平，推进农村支付服务环境建设，在促进我国普惠金融发展方面取得了显著成效，也积累了比较丰富的发展经验。我们愿与“一带一路”沿线国家分享普惠金融发展经验，共同探索通过提升支付服务水平推进普惠金融发展。此外，我们鼓励支付行业“走出去”开展市场化经营的同时，在所在国家支付监管部门的指导下，利用金融科技成果推动互联网支付、手机银行等业务的本地化发展，为“一带一路”沿线国家民众提供多渠道、广覆盖的支付服务，实现支付行业发展成果全民共享，提升金融普惠水平。
3、坚持创新发展，持续完善支付与金融市场基础设施，促进支付领域全方位互联互通。我们将再接再厉，通过进一步促进“一带一路”沿线国家金融基础设施的互联互通，推动各国在支付行业发展理念、监管标准、治理规则等方面协调一致，进而达到规则相通相容。我们将加快推进CIPS（二期）建设，以优良的系统功能和可靠的运维服务，吸引“一带一路”沿线国家的银行和金融市场基础设施加入CIPS，使人民币成为跨境结算的重要选择。同时，鼓励沿边人民银行分支机构赴毗邻国家开展金融合作交流，宣传和推介CIPS应用。我们将继续鼓励和支持支付行业持续推进技术与标准创新，更好地服务“一带一路”建设。大家知道，“网联”平台已于3月底建成试运行。“网联”平台作为我国重要的金融基础设施，与传统清算平台建设不同，是首次运用分布式架构开发建设的，这无论在我国支付行业发展史还是金融基础设施建设发展史上都具有划时代的意义。下一步，“网联”平台也要结合“一带一路”战略实施，积极谋篇布局，支持支付行业向境外拓展。
4、坚持开放发展，继续筹划政策支持，鼓励更多市场主体着眼全球市场，不断提高国际竞争力。“一带一路”是开放之路。我们再三强调，双向开放是支付行业发展的必然趋势。“走出去”是我国支付行业具备并保持世界领先水平的必经之路，我们不仅要有“向外看”的胸怀，更要有“走出去”的信心。我们将继续筹划政策支持，推动打造支付领域开放型合作平台，支持我国支付行业扩大服务、技术、标准的输出，抢占行业全球发展的更多“制高点”。我们将鼓励更多市场主体积极融入“一带一路”战略，“走出去”发展，统筹谋划国际国内两个市场，通过开放发展、改革创新，不断提高国际竞争力。
各位来宾，我国经济社会发展已经步入“十三五”规划的新阶段。当前及今后一个时期，支付行业依然处于发展机遇期和政策红利期，希望广大支付从业者秉承创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，积极融入和服务“一带一路”战略，凭借先进的技术和标准，“走出去”与沿线各国同行一道协同发展，积极推动我国与“一带一路”沿线国家在支付领域的共商、共建、共享。
最后，预祝研讨会取得圆满成功。谢谢！
李扬：谢谢范行长，他用的时间不长，给了我们一个总图景，中国刚开过“一带一路”会，习近平主席勾画了一个国家总战略，范行长构建的是金融业支付系统的战略，谈到了普惠的问题等等，我们虽然在半个月前开过一次关于“一带一路”的会，我们请了蚂蚁金服介绍他们在印度推广服务。下面听听时文朝介绍一下中国国家队是怎么推进这方面发展的。
时文朝：首先，非常高兴参加今天的发布会。刚才范行长充分肯定了银联在响应国家“一带一路”倡议，加快国际网络拓展，与沿线国家在技术标准、系统建设等领域合作取得的成绩，并要求我做些分享。关于支付这些事儿，我们的监管部门、专家学者都做了很多研究，Visa和万事达也已从事几十年了，今年是银联成立十五周年，我一直在内部讲，我们还在实践中磨练自己，还是学生，还是少年。当然，我们也讲，技术不断的进步，市场不断的在变化，基于技术进步的新运营模式不断的出现，所以作为后来者，我们也试图找到新的方法，以尽可能在短的时间内使中国银行卡品牌向国际巨头看齐。因此这些事儿，由于雪莉女士一会儿讲比较合适，我就不讲了。
我们是做企业的，首先从做企业的、微观的角度说说社区创新与支付市场的关系。
最近在工作中，我有非常深的体会：支付行业往往不是主流机构来主动引导支付创新的主潮流，支付创新往往是被一些跨界的、处于边缘的社区创新所驱动。我们想，随着技术的进步，尤其是人工智能技术的发展，我们说的大智云移（大数据、智能化、云计算、移动支付），包括全社会其它技术的发展，会使得所谓的“闲人”越来越多。我们可以想象，比如说，原来大体上70%的人口在从事农业，今后从事农业的人口会快速下降；原来从事建筑业、工业的劳动力占了很大部分，但随着技术的发展，这些人会从这些行业解脱出来，可能会向服务业转移。在转移的过程中，一些新词的出现和社会的变革有一定的关系，宅男、宅女出现了，宅在家里上网，于是乎社区的概念发生了很大的变化。原来社区是街道办事处，农村里村庄是社区，现在在虚拟世界、在互联网上有很多社区。而且这些社区有很多创新性，这些社区的组成和我们自然形成的社区是不一样的，它们是依靠同样的理念、信仰、思想、行为方式构成的社区。
比如我们晚上没事玩游戏，游戏社区很多，游戏社区里用人民币不行，要求你买社区的币，比如Q币。我一个朋友的孩子玩游戏很厉害，以前老花钱，现在不花钱了，前阵子说社区里生命宝石、绝对权杖等装备涨价了，原来200，现在涨到2000了，涨价的过程中，玩的好的人攒下了大量的币。
再看比特币，比特币首先是个社区，是基于对比特币这种东西有共同认识和共同理念的人组成的社区。社区里面有分工，有挖矿的、有广播的。比特币社区里面运用了很多新技术，比如区块链技术、数字货币技术。而且这些技术在一定运用以后，开始从社区外溢。现在全社会都在研究、实验区块链技术，包括一些央行，也在运用一些新的技术在研究数字货币。也就是说比特币社区里的人认为比特币就是他们社区里面值钱的东西，相当于我们认为的准备金。
推而广之，从虚拟世界到现实社会，现实社会当中已经被许多社区瓜分了。比如说，北京的百盛商场，百盛商场发自己的百盛卡，你在百盛社区里面用他们的卡消费畅通无阻。再比如说万达，万达在全国万达广场里有上百万家商户，万达发了一张飞凡卡，在万达社区用飞凡卡购物也是畅通无阻。所以，我们发现很多新产品是从这些社区开始出现，对外辐射。比特币最近涨价涨得厉害，肯定有比特币社区之外的人和资源进入到比特币社区里面了。这些社区的创新为支付领域带来了很多活力和借鉴，同时，作为银联的CEO，我也感到焦虑，我不知道哪一天哪个社区的哪个技术、哪个产品出来后，会对Visa卡、万事达卡以及银联卡带来致命的影响。也不知道他们的技术，比如信息处理和存储方式的技术应用会对我们这些中心化的体系带来什么样的影响。这是一个意思，社区创新最初的推动因素。
第二问题是，社区的创新与市场的发展有什么样的关系。
这里涉及到一个概念，社区的理念会不会变成社会的理念。比如比特币，不知道李院长投不投资比特币，您在思想上可能对它的认识和黄金还是不一样。我以前做金融市场的时候，一些投资机构的投资人开始大规模介入比特币，这一过程实际上是社区理念变成社会理念的一个过程。比特币社区的人共同的价值观，是两方面的：一是全社会的人是否可以接受，二是从监管角度是否允许他们外溢成为一种社会的东西。如果外溢为一种社会的东西，比特币是不是可以和人民币并驾齐驱，是不是可以作为一种通用货币？如果是的话，Visa、万事达和银联怎么办？风险如何管控？如果说不行，这外溢过程你挡得住还是挡不住？或者说允不允许将其做成一种人民币可以投资的项目，比如像黄金、债券、股票一样的资产？我们现在的支付系统都是社会系统，进不了社区，那么这里面涉及一个问题，即现在的支付系统和社区的联通如何实现，这里面就涉及到市场治理、社会治理的问题。
作为国家实验室，全中国或许只有李院长带领的队伍既对此关心、又基本不以挣钱为目的。我以工作中的感受，给李院长和国家实验室提个建议，请大家关注这件事，请大家跟我们一起研究。从我们的角度说，社区和市场的联通，能给我们企业带来更多的业务领域。从监管当局来看，需要探究规制社区创新的手段，以及理顺社区创新与市场发展之间相互影响的关系。从我们在座每个人来说，社区的创新行为可能会对我们的金融行为带来很大的影响。我说的这些事儿可能与今天的话题稍微远了些，但实际上也不远，是很接近的。说我们银联取得了什么的成绩，我们也有报告，大家可以在网上看看，我在这里就不多说了。
李扬：谢谢时文朝，非常高质量的致辞，非常精彩。在这里回答你一下，比特币不投资，没钱，但是比特币是要研究的，现在有一个结论，比特币不是货币，货币有几个条件，一是价值要稳定，货币是标准，别人要靠它的定，它自己的价格起起伏伏怎么能成为价格标准呢？二是随着经济成长而增加，现在我们经济一年增长6.7%、6.8%，非常笨的算货币供应也得增加这么多，比特币是有限的，所以在这个意义上它只是一种资产，在这个意义上现在它价格的涨是有很多的不正常因素，大家不它叫做币，可千万不要认为它是货币，货币的两个条件它都不具备。这个事是要研究，文朝刚刚是非常强烈的居安思危，感觉到了强烈的冲击、感觉到了不可阻挡，十年来我们好几个研究生做这个论文，在大的环境下说货币的私人供应，这套系统进不了它那个社区系统，它那个系统提供的Q币等等，就是一个工具，和央行无关，你监管部到，但是它影响物价，你刚才又说现实世界和虚拟世界，现在现实和虚拟分得清吗？现实和虚拟是一体化，在那里取得的币可以通过一定的程序，可以到百盛买东西，银行发的东西也可以进入里面买装备，这两个世界是逐渐沟通的。这样的话，大量的货币是在货币当局之外由一个一个社区创造出来，我们货币流通是什么样子？物价怎么样？还要有货币政策吗？这些事都得提出来了，所以他今天讲了一个非常重要的问题，他从他作为CEO讲这个事是居安思危，想一想行业怎么办，他作为优秀的研究者提出了很多需要研究的课题，这一点我还是乐意接受的，全中国像我们没有公利性的做这些研究还不太多，我们做了很多，有好几个博士论文写的就是货币的私人供应问题，包括这些事情，有兴趣可以以后和我们沟通。
下面有请VISA大中华区总裁于雪莉致辞。
于雪莉：尊敬的各位来宾大家下午好，作为本届论坛的协办方，我谨代表VISA感谢各位今天的光临。时总刚刚也发表，我们几家在支付行业一直有合作，特别感谢时总，去年2月份的时候我们两家签了一个合作备忘录，尤其是针对支付的安全还有支付创新、普惠金融方面我们两家一起合作，这一年半下来在支付创新这方面、二维码这一边，不仅在国际上有一些进展，特别在泰国最近我们共同的发布，刚刚范行长谈到，支付的标准化这方面，支付行业的标准化这方面我们两家都做了很多的努力，我们也是希望能把支付创新和支付行业的标准建立起来。我每次比喻，这个很像把高速公路建立起来，很多车在上面跑，希望能做到互联互通，带给客户最好的体验，而且最好把这个资源给用起来。
感谢李扬理事长和国家金融与发展实验室的团队，感谢社科院的临到对于VISA与社科院长期以来合作所给予的鼓励和支持，今年是VISA与社科金融所连续合作的第5个年头，对此我们感到非常的荣幸，能够与国内支付行业的顶尖的学者和专家们一道来共同研究制作这份中国支付清算市场的年度报告，这是十分有意义的一个工作，通过这个合作VISA也可以更深入了解国内支付行业的变化与发展，也可以深刻理解中国经济的形势和市场环境的特殊性。
同时也让我们有机会和国内的同仁们一起分享全球行业的发展趋势，还有最佳的实践经验，包括VISA在今年的报告中特别分享到国际金融的普惠实践，希望通过这次合作我们共同的努力，能为相关政策的制定、商业的运营效率提升提供一个独特的视角和价值。
当前数字的技术，特别是移动互联网的迅速发展，给全球电子支付行业带来了巨大的影响，如何借助这个技术的进步，让电子支付真正服务于普罗大众，并且惠及那些尚未获得正规金融服务的人群呢？如何通过包容式的增长实现普惠金融，这些其实都是我们今天所面临的共同挑战和机遇。刚刚范行长有特别提到普惠金融，借这个时间跟大家分享一下VISA在数字技术、移动支付如何推动普惠金融发展方面谈一下我们的观点。
VISA认为数字支付是可以全方位的建立连接，为普惠金融创造机遇，回顾过去近十年来，全球普惠金融的发展，我们可以看到数字支付和移动支付的创新是推动普惠金融的一个重要的因素，无论是通过手机、互联网还是各种借记卡也好、信用卡也好，电子支付是人进入正规金融体系的快车道，对于消费者的需求和行为更深刻的理解，以及监管政策与时俱进的发展，都是从不同纬度推动了不会金融的进程。在支付行业应对复杂挑战，提供多层面的解决方案，迎接普惠金融光明未来的进程中，了解包容性支付已取得的成果和新式的趋势，能够帮助我们找到继续前进的方向和最佳的方式，在全球范围内消费者越来越多的通过数字的渠道进行支付，同时数字支付的持续创新对于加速实现全球范围内的普惠金融的目标也十分的关键。
移动支付的创新可以加速普惠金融的实践，根据世界银行的报告显示，全球已经有93个国家跟地区开通了4亿多个移动货币账户，这意味着移动手机已经成为了推动普惠金融的重要组成部分，这一点在非洲表现得特别突出，例如在坦桑尼亚金融普惠程度在八年前就翻了8倍，到了2014年该国的移动货币账户覆盖率已经达到了57%，发展势头有增无减，在肯尼亚每5个成人中有大约3个人注册了移动货币的账户，使得金融普惠率十年中达到了75%，在世界其他地区金融普惠的覆盖率也有所提升，比如东亚和太平洋地区，2014年金融服务的触达率达到了将近70%，这一切都归功于发展低收入家庭账户以及技术为驱动的夺得渠道的整合，包括网络支付、快捷支付、二维码、NFC等非接触式的支付所带来的显著成果。
此外也有研究显示，电子商务和互联网零售大力促进了卡片和电子支付的增长，尤其是通过手机支付，据预测在亚洲占有在线零售份额是14.6%，仅在2015年中国第三方互联网的交易规模就已经达到了11.8万亿元，同比增加了46.9%。
最后我想强调的是，要想确保支付行业的可持续发展，推动普惠金融实现包容式的增长是关键。要达到这个目标政府跟企业要协同合作，共同打造便利安全的支付产品和互联互通的数字支付解决方案，只有这样才能降低成本，提升产品和服务的灵活性，满足不同地区人们日益变化多元化的支付需求，当我们关注技术本身的同时也应当高度的重视数字技术的运用可能带来的新挑战，尤其是在农村和偏远的地区，如不妥善解决基础设施搭建，人们对于现金的偏好以及对于数字金融服务就会缺乏认识，如此一来大力推进数字化的进程可能会导致普惠金融的鸿沟进一步扩大，所以探索解决普惠金融鸿沟的问题也是VISA在中国开展普惠金融的重要领域。
一个时期以来我们与中国教育发展基金会和中国扶贫基金会、综合农信一道以金融教育为抓手，开通创新合作的模式，推进移动互联金融服务，在农村普及和使用，有专家预计到2020年全球经济将迎来200亿台的互联设备，我们不是说今天的信用卡和穿戴设备，到那个时候几乎万物都可以支付，我们今天谈的只是NFC、苹果支付、二维码，那时候什么东西你都可以支付，那时候所带来技术的创新是非常重要的，所以广泛设备的连接和人们对于数字支付的安全性的需求也会给支付产业带来一个全新的挑战。正因为POS无处不在，支付安全性和便利性的平衡必将成为企业和支付公司的重中之重。每个消费者都期待着可以获得随时随地的既简单又安全的支付体验，当时VISA正在积极联合产业中的合作伙伴们深入的参与和推动建立包容性的支付体系的创新活动，我们就在上个月，VISA在北京启动了2017年的VISA创无限创新大赛活动，这个活动是2015年在美国VISA推动以来，VISA离开美国本土中国是第二个市场，在中国启动创无限的大赛，今年在中国第二年做这个事情，刚开始做的时候我们还是小规模，有100多家参与者，我们选中的单位跟它合作，虽然我们有奖金，但是大家都不在乎这个奖金，真正的要求是什么？我们是护航，尤其是一些初创公司，能把它好的想法跟设计带到主流，能更应用开来，所以今年我们扩大创无限的比赛，在北京、上海，包含很多国内优秀的初创、大学学生等，我们在6月份的时候会做一些审批，7月份在上海希望能发布。我们希望可以找到持续的业务模式，基于本地的特色开发有些普惠价值的金融产品服务的创新方案。
VISA在全球的经验证明，在通向普惠金融的道路上，其实需要各方面的共同行动，我们需要了解每个国家的独特背景、风俗文化、经济发展重点，还有因地制宜提出多元化的解决方案，我们很高兴看到中国无论是在政策上还是在实际层面上都大大的推进了全球数字的普惠金融的进程，无论是去年的G20期间，在中国政府推动下出台的数字普惠金融高级原则，还是中国市场上层出不穷的技术上的创新，越来越多来自各个的领域的创新伙伴们全力投入到推动整个金融普惠的工程中，我们期待能够更多、更广泛的和各个合作伙伴们一起实现这个宏伟的目标，携手并进，帮助更多的地区和更多的人们能早日获得正规的金融服务，并利用它来改善自己的生活。
最后请大家看一个小短片，大家看这个短片的时候可以直观了解在中国VISA是如何联合我们业界合作伙伴们从调查、研究到建设，再到金融教育，还有如何消除数字鸿沟等多维度展开的合作，我们在这里面希望我们小小的努力能够推动整个普惠金融向前发展的一大步，谢谢大家。
李扬：刚刚时总在底下感慨，到底是外国机构会做，我们做的其实比它做得多，但是没宣传。感谢于雪莉，她演讲的时候不长，但是演讲中跳出一系列的概念，从数字到包容、互联互通，谈到在新技术基础上新的风险，去年是几百万次的攻击，这是新的风险，和过去支付面临的风险是不一样的，我们现在所有电脑都面临着病毒风险，现在不同了，所以要研究新问题。
刚刚于雪莉说到合作，你们说五年，我觉得应该更正一下，是十几年的合作，我的印象是2005年，当时我还在中国社科院金融研究所做所长，是在我手上和VISA开始了合作，成立了中国社科院金融研究所支付清算研究中心，后来我到院里去换了一个工作，直接管得不多了，然后杨涛接着，像我刚刚介绍的一样，2015年底我们国家金融与发展实验室由党中央批准，这是一个国家级的金融智库，唯一的金融智库，我们要把我们最优秀的研究资源要整合，于是这个支付清算研究中心又归到实验室了，现在还在过渡，以后会主要成为我们的机构，五年前可能是因为又一次合作的启动，我希望这种合作我们再继续下去，现在有了一个新的平台，一下子对接了很多别的平台，有利于我们开展业务。
下面进入成果发布，有请程炼。
程炼：大家下午好，非常高兴成为这个论坛第一个使用PPT的报告人，下面简单跟大家介绍一下我们今年支付清算报告的主要内容，由于时间的限制只讲四个方面。
一、新兴支付业务的增长态势趋于稳定。
二、支付清算数据与宏观经济指标关系的范式变化。
三、区域资金流动再次出现了集中化的趋势。
四、大数据视角下支付清算系统的角色。
新兴支付业务的增长态势趋于稳定，今天李老师已经提到了，在总体上，无论是我们非现金支付工具或者是支付系统业务都保持着非常高的增长速度，与此同时新兴的支付工具，比如说像电话支付、移动支付、网上支付也保持了很快的速度，但是对于我们研究者来说，我们更关心的不仅是它的速度有多么快，我们更关心的是它背后的经济含义到底是什么，或者说它有什么样的模式，在这个地方我们可以看一下2013年到2014年以及2015年到2016年这两个区间之间的区别是什么，我们可以看到，从2013年到2014年，尽管由于季度性的约束，每个季度第一季度的相对数额会少一些，我们看网上支付，基本从第一季度到第四季度都是递增的，这种情况到了2015年的时候发生了变化，大家可以看到，在2015年到2016年的四个季度当中不再是简单支付业务的单调增长，第一季度保持比较高的值，第二第三季度掉下来，第四季度再有上升，2015年开始我们发现在新兴支付业务上面，比如说网上支付有了一个稳定的季节性的模式，这个对我们来说是一个好的迹象，因为虽然一开始总的在不断增长是一个好的现象，最终它会涨到哪里？涨到相对稳定的平台期是不是和后面有相对比较平稳的趋势，这里面我们可以看到这些新兴的支付方式到现在已经开始显现出它背后的一个相对稳定的趋势和模式。电话支付当中我们也可以看到，电话支付是其中小红块所显示的，因为它的规模比较小，所以看得不是很清楚，我们可以看到类似的规律，从2013年到2014年这个期间，每个季度都是在单调的增长，2015年开始有了季节性的模式，不再是从第一季度到第二季度简单的涨上去，二是第一第二季度相对平稳，第三第四季度有一定上升，这是显示我们新兴电子模式有了一定的态势。
银行账户的增长趋势，以前我们讨论过单位结算账户在银行结算账户中总的比率是在不断下降的，2016年同样也延续了这样的趋势，但是有一点值得注意的是，尽管这样单位结算账户的增长率和个人结算账户增长率上面仍然存在着很大的差异，这个红色的是个人结算账户的增长率，大家可以看到从2008年的时候有一个跃升，到了2011年的时候到了顶点，然后开始逐步的下降，到了2015、2016年的时候又有稍稍的回升，单位结算账户从2015年猛的掉下来，后来进入平稳阶段不断下降，为什么这两个账户有这么大的差异，单位结算账户更多是为企业服务的，大家可以想象一下它从2008年到2009年这么大的跌幅，显然是当时全球金融危机的影响，那之后比较缓慢的增长率也反映了实体经济增长相对来讲动力不是那么强劲，个人结算账户和单位结算账户不一样，它主要用于个人的消费支付和转账，我们可以看到从2008年到2011年随着电子支付的发展有非常大的跃升，这个地方不是它的水平规模，而是增长率有比较大的跃升，为什么到了2011年以后这个增长率又开始逐渐往下降了呢？因为从2011年开始银行不再是对于个人消费者来说最重要的支付工具，这时候有了第三方支付工具以及其他新兴支付工具的兴起，支付宝、微信支付，不需要很多的银行账户进行支付，只要有一个银行账户，把它跟所有的第三方支付工具挂在一起，就可以进行支付，这种情况下不需要开立更多个人银行账户就可以进行方便的支付活动，所以我们看到从2008年到2017年当中，2015年是一个分水岭，在此之前个人消费者有更加活跃的支付行动，但主要依赖于银行账户，此后更多依赖于第三方支付和多样化的支付方式。
基于支付清算业务计算的货币流通速度，仍然是处于增长态势，2016年的特点在哪里？大家可以看到我们根据非现金支付工具规模看，现金支付在2016年首次出现了下降，2009年金融危机跌到谷底之后货币流通速度一直是低的，这对监管当局和经济学家都是好消息，货币流通速度意味着经济总是很活跃的，2016年的时候这个趋势被打破了，我们首次发现非现金支付工具增长速度低于M2，货币流通速度开始掉了下来，这背后的原因是什么？我们到现在还没有能够完全弄清楚，但是总的来说，我觉得这不是偶然的变化，很有可能它会是一个趋势性的变化，因为根据前面的新兴支付方式变化的模式稳定下来，所以我觉得它很有可能意味着依靠非现金支付工具或者个人消费拉动的经济增长动力，很有可能后面会遇到一点点问题，但是这个我们需要找更多的证据。
在每单位GDP所对应的支付清算业务，这个是我们在持续做的跟踪研究，也是一直在增长的，随着经济不断的扩张，金融深化的过程当中要创造GDP需要更多的支付活动来伴随，在支付系统业务当中大家看到，这个趋势仍然是在向上的，但是同样在非现金支付上面，它出现了趋势的逆转，在2016年的时候，非现金支付工具增长速度开始低于GDP的增长速度，这个地方我们用的是名义GDP，这个地方按说也是很奇怪的现象，无论怎么样大家一般都会相信交易的扩张速度应该是大于GDP存量增长速度的，这个和前面货币流通速度逆转一样，是很大的问题，需要我们后面进一步研究它。
跟它相应的是支付清算数据和宏观经济指标的范式变化，大家如果熟悉我们的报告都知道，我们做的不仅仅是支付系统本身，而是希望通过支付系统找到它跟宏观经济和其他实体经济之间的联系，试图用它对我们政策推导出一些可以用的影响，这个实际上我估计可能大家是已经看过的一个图，我们之前在用基于支付工具对真实GDP环比增长率进行拟合的时候我们发现一直到2011年年底都拟合得非常好，这个图上可以看到波峰波谷都纹丝不差，2012年开始之后它的拟合关系突然消失了，我没有做到2017年，2014年之后这个关系就乱掉了，到现在已经没有了。这个是什么原因导致的？这个是李老师提到过的，我们基于单位银行结算账户对CPI进行的拟合，这个到目前为止还是一个非常稳健的指标，可以在80%的水平之上通过提前一期的银行单位结算账户对CPI进行预测，而且预测的精度也非常好，但即使是这样的一个相对稳健的指标，大家也可以观察到，从2012年开始它的两个数率实际值和拟合值之间的总匹配关系不是非常好，这个是我们很早观察到的，但是问题是，我们观察到的时候手上没有足够的数据做进一步的分析，到了2016年我们已经积累了足够的数据，可以对它进行分段的分析，我们发现情况确实如此，实际上2012年是一个分水岭，在这之前他们俩的谐振关系和2012年之后的谐振关系是截然不同的，2012年之前和CPI相谐振的是我们提前一期的单位银行结算账户，也就是在前一季度的单位银行结算账户水平决定了下一季度CPI的水平，2012年之后这种预测关系消失了，决定当期CPI水平的是当期的银行结算账户也就是说这个时候银行结算账户已经失去了它的预测功能，它只能进行当期的预测，它的显著性也大大地降低了，大家可以看到和2011年之前的拟合精度相比，后面的拟合精度大大的下降了。这是一个很糟糕的例子，我们指望它有很强的谐振关系，我们可以把这个成果推给监管当局，但是现在来看不是那么好。
另外一个很不好的例子，关于实际GDP的，基于银行卡跨行支付原来拟合也是比较好的拟合，但是同样我们进行分段的分析以后发现，我们发现很强的谐振关系仅仅存在于2012年之前，大家可以看到，2012年之后这种关系彻底的消失掉了。所以这个对我们来说是很大的打击，我们所有研究抱着的信念就是相信支付系统和实体经济运行之间有稳定的关系，这种关系是可以持续下去的，所以对未来有指导作用，但是糟糕的是，是不是实际上这是一种幻觉，或者只是由于金融危机导致大的波动，使得它们俩看起来是由于某种贡献性导致了它们之间似乎有相关性，但是等到经济稳定下来之后这种相关性就消失掉了，如果是那样，对我们研究是毁灭性的打击，但是运气好的一点是我们发现，不是这样的，我们找到了一个反例，基于票据支付的实际GDP的拟合，它和前面所有的例子恰恰相反，在2011年之前票据基本上和实际的GDP之间没有什么太强的相关性，有一点点显著，提前一期，但是这个显著性非常低，进入2012年之后显著性和拟合的精度大大提高了，大家从这个图上可以看到，2011年之前尽管它们之间有一定的相关性，但是它们之间的差额是非常大的，但是从2012年之后它们之间关系变得非常好，这个给我们一个启示，首先我们需要非常谨慎对待我们现在已经发现的支付清算和宏观经济之间的关系，它们很有可能并不是一种非常长期的关系，而是阶段性的关系，另外就是不同的支付清算系统或者支付清算指标、支付清算工具在不同的时期和宏观经济这些指标之间的关系也可能是不一样的，但是这个也恰恰是我们可以利用的一点，因为如果我们知道不同的这些支付清算工具，它们在不同阶段和实体经济之间有着不同的关系，我们可以想办法把它糅合起来，利用特殊的工具在一定时期相关性综合在一起做成指标，这是其中之一，这是综合性的指标，基于滞后一期的票据支付，银行卡跨行支付和单位银行结算账户所进行的拟合，它就是刚才李老师所提到的，可以在85%的水平上面提前一个季度对于真实的GDP进行预测，我们得到的刚刚李老师已经介绍到了，这个是最近的结果，我们在这之前挨个季度都做过分别的测试，非常好，误差在10%以内，这个是我们获得比较好的结果。
区域资金流动再次出现了集中化的趋势，我们有PPT可以更好的展示它，大家首先看到在大额实时支付系统当中，北京、上海、深圳资金流动的占比，这个图上很容易可以看到，在2013年之前，这三个资金流动的中心城市所占的比重是不断下降的，我们可以看到，北京是从40%一路跌到了32%，上海是从18%跌到了13%，深圳则是从9%跌到了6%，其他的区域所占的比重则大大扩张了，所以这是一个分散化的趋势，如果从金融市场多样化的角度来说这绝对是一个好的迹象，但是麻烦的一点就是李老师提到的，从2014年以后这个趋势出现了逆转，尤其在北京体现得特别明显，北京从2014年开始从32%跳到了34%，上海从3%跳到了16%。
这个图是它们内部资金流动占比，我们把所有地区内部资金流动结合在一起考察它的比重，可以看得更清楚，2007年到2013年北京从45%掉到了32%，上海从15%掉到了11%，2014年、2015年出现了很大很迅速的反弹，北京从32%一下跳到39%，上海则是从11%回到了13%，这个存在着很大的问题，我们可以猜测它背后的原因可能是，比如像房地产这一类的活动，因为集中在一线城市，所以就驱动着他开始了推高的过程，这个理论它不能解释的一点是，为什么深圳相比之间没有这么明显的回升，深圳的房地产也涨得很厉害这个大家都知道，所以结合下面这一点，各个区域之间资金的流动状况，大家来看，这个有意义的一点是最上面蓝色的条，蓝色是所有在三大枢纽城市之外的所有地区相互之间的流动，而最下面的一块是北京、上海和深圳它们相互之间的流动关系，我们可以看到，在2007年的时候，纯粹的其他的和北京、上海、深圳毫无关系的资金流动只占10%，而这三大城市它们之间在40%以上，但是到了2013年的时候三大城市相互之间的资金流动所占的比重跌到了只有大概23%，而其他的地区它们相互之间的则扩张到了18%，但是同样这个趋势发生了逆转，到了2015年的时候这三大城市它们之间的资金流动份额跳回到了27%，而其他的这些则又再跳到21%之后又回到了18%，由于这种城市之间的经济流动不仅仅是一个城市经济的反映，反映和其他城市之间的交易关系，这一点来看我们更相信它背后的原因不仅仅是一线城市房地产价格上涨和其他资金流入，更像是中国整个经济运行过程当中出现了某种结构化的变化，或者更确切地说，很有可能我们的市场机制它背后的一些东西发生了集中化的趋势，使得这些更加的集中了总部、行政部门的城市获得了更多的优势，这个是需要我们大家加以警惕的一个方面。
大数据视角下支付清算系统的角色，从监管当局的视角来说尤其是央行视角来说具有什么样的意义？我们一开始做的这些工作是基于一个简单的想法，找一个很好的监测实体经济运行的指标，大家都知道李克强指数，但是克强指数更多是基于实体经济，运输、电力这些方面，但是它存在的一个问题就是，大家来看这种监测指标它的四个基本的性质要求，第一个是需要它有强相关性，你找到的指标必须和真实的经济活动相互之间要有很强的关联，再有就是易观测性，我们现在之所以要找这样的指标，就是我们对于GDP和CPI这样的指标没有太大的信心，我们需要一个自己能够相信的指标。再有就是难操纵性，这个对中国来说也是很大的问题，大家都知道上有政策下有对策，包括像克强指数出来了以后很多人开始把车皮空着到处跑增加运输量，我们必须要找一个指标，这个指标不太容易被下面的部门操纵。可干预性，从监管当局的角度来说，不仅要找到这个指标反映实体经济的运行，最好能有反向的作用力，使得监管当局能够利用它对实际的经济影响。
前面我们已经展示了强相关性，央行、监管当局能够很好的观测到它，还有就是难操纵性，这是后面讲工作要做到的一点，目前我们做得更多是总量规模上的关系，这种看起来好像还是有被操纵的嫌疑，加入某个省觉得中央在定它的支付清算总量，它可能会把一笔钱转来转去，这是一个操纵的办法，但是我们下一步的工作会更多基于模式，你不仅关注它的总量而关注它的资金流动的模式，对于作假来说很困难，作假来说资金流动模式和实际发生的资金流动模式是两回事，后面我们还会讲到可干预性。
支付清算系统功能的变化，在最初意义上支付清算就是为了便于交易，随着现在支付清算系统越来越和其他的金融活动、经济活动一体化，而且嵌入到你的交易情形当中，功能已经发生了变化，现在已经变成了我们能够综合所有经济活动当中信息的最大的大数据系统，能够提供种种其他的金融功能，包括资本配置、公司监督、公司治理、风险管理、动员和集中的储蓄，所以从这个意义上来说，现在支付系统已经变成了监管当局最大的可以对经济进行监控和进行干预一个很好的抓手。
支付体系它的这种功能变化对于监管当局意味着什么？首先它可以更好的对价格总水平和社会融资总量进行控制，我们都知道，实际上盯M2、盯社会融资总量，我们发现他和CPI、GDP之间的相关性都不是那么好，前面我已经跟大家展示了，我们通过支付清算指标能够找到一个更好的监测它关系，对它进行更好的监测和验证，盯支付结算系统比盯中介指标更好一些，观察这个系统当中的资金流动可以更好的了解到这其中是否有泡沫，是否某些地区资金流动有很大的波动性和对于外在冲击的敏感性，这对于风险防控是非常重要的，对于支付清算信息的监控，可以对特别敏感的机构，这些机构不仅仅是传统风险意义上的所谓系统重要性机构，也有可能是对于你的宏观经济的启动非常重要的一些重要机构，你可以对它的经营活动进行观测，了解到实体经济当中到底发生了什么，它们是不是处在风险比较大的边缘，以及对于其中非法的资金活动会进行监测。支付清算系统提供了对宏观经济非常好的调节工具，像备付金要求，这个是直接的，通过对你的支付清算手段进行归置，将来还可以用的是包括对手方的风险限额，国际市场上进行货币支付的时候通常需要风险准备金，这个风险准备金监管当局是可以加以控制的一个因素，银行直接控制你的支付成本和速度，可以对支付过程当中的资金流动进行控制，这个也是比较重要的调控工具。
新兴支付系统业务数据，刚才给大家看了基本的模式，它们的经济含义，我们希望能够更深的挖掘出来，找到一些比传统指标更好的变量，下一步就是资金流动与区域金融发展的关系，这里也是困扰我们的问题，大家已经看到了在全国层面上找到了支付清算指标和经济增长和CPI之间的关系，但是很麻烦的是，我们在区域层面上始终没有找到这种关系，换句话来说，在全国层面上我们知道，你假如资金流动很频繁，你的CPI、GDP会增加，但是在区域层面上不适用，所以这个也是我们下一步要去找这背后的原因到底是什么。再有就是境内和境外支付清算系统数据的融合，我们目前主要做的是基于央行的主要系统，下一步我们扩展我们的范围，把其他更多的，银联、VISA，CLS是我们实验室的合作伙伴，希望把CLS特有的数据加入到里面来，不仅对国际数据进行验证，可以通过更好的分析方式向人民币国际化和人民币风险做研究。更为结构化的分析视角，我们目前更多基于总量的数据，下一步希望基于更多它们之间的运行模式找到一种更加稳定也更新的联系。
这个就是我们报告的基本内容，谢谢大家。
李扬：肯定还是有缺陷，因为我们迄今为止也就少数人在做，数字不容易得到，刚才讲到，国内数字也都不周全，但是做总比不做好，我们在饯行的理念，觉得这个事应该有很多富矿值得我们挖掘。说和GDP数字不拟合的问题，可以有两个解释，一个是我们这个东西不好，一个就是GDP是假的，最近大家网上盛传，美国一个研究学者说中国GDP被低估了，这是很可能的，大家感觉日子是挺好过的，我作为研究者，从上个世纪开始就注意研究者类问题，总想找一些做不了假的东西印证经常作假但是又很重要的数据，找地下支付，我们做了很多研究，也出了很多篇文章，就想做这个事情，作为国家智库这是我们该做的，没有人做了，我们通过这种工作为整个社会提供基础设施，我们非常的高兴有外国非常重要的机构，VISA、CLS这样的重要机构愿意支持我们的工作，国内文朝他们，我们有很多市场的第三方支付机构，今天有很多人，都是我们的老朋友，原来我们的目的是通过这个平台去到监管当局公关，现在这个目标渐渐淡化，我们还是要共同发展，在这里代表实验室，代表中心对大家表示感谢。
下面有请杨涛主持。
杨涛：谢谢李老师的发言，还有刚才程炼博士的演讲，在李教授的带领下我们这个团队已经坚持了五年，之后还会一以贯之的坚持下去，希望各方给我们多批评、多支持。
下面进入两个演讲的单元，第一个演讲单元由我主持，更多的强调这个行业的创新、发展、挑战的一些问题，首先有请中国支付清算协会副秘书长王素珍女士演讲，欢迎。
王素珍：尊敬的李扬理事长、尊敬的各位嘉宾：大家下午好!很高兴参加国家金融与发展实验室和社科院金融研究所举办的《中国支付清算发展报告（2017）》发布暨支付清算创新与安全研讨会，感谢主办方提供了一个这样好的学习交流机会。
今天，借着这样的平台，我想和各位交流几点自己对行业发展的思考，不对之处，还请各位批评指正。主要有三个方面的内容：一是我国支付清算行业的发展情况；二是在新形势下行业发展面临的主要问题；三是中国支付清算协会作为行业自律组织，为行业规范发展所做的工作以及下一步的打算。
一、行业发展有目共睹
前面几位专家的演讲，详细阐述了过去一年我国支付清算行业的发展现状及特点，分享了详实的行业数据及研究成果，无不体现了行业欣欣向荣的发展势头以及对促进经济社会发展的重要作用。2016年是我国 “十三五”的开局之年，也是我国支付清算行业发展的关键一年，银行卡清算市场开放、网联平台建设启动、全国性票交所成立，这些重大举措对行业格局影响深远；条码支付、聚合支付以及金融科技等新兴热点，为行业发展注入了新的活力。特别是以条码支付为代表的移动支付的推广普及，在2016年成为行业现象级的亮点。最近我看到的一篇报道称，北京外国语大学丝绸之路研究院发起了一次留学生民间调查，来自一带一路沿线20个国家的青年票选出了他们心目中的“中国新四大发明”，移动支付和高铁、共享单车还有网购一起当选，成为我们国家一张新的名片。这体现了社会对支付服务便捷性和惠民度的普遍认可，是我们这个行业的骄傲。
从全球范围来看，我国支付行业的发展水平基本与主要发达国家处于同一阵营，而且在很多方面已经超越并处于领先地位。首先，2016年我国非现金支付业务笔数比上年增长32.64%，远高于全球平均增速。《2016年全球支付报告》显示，2015年，我国非现金支付笔数在同期全球非现金支付笔数中的占比超过20%。
其次，我国非现金支付呈现与全球主要发达国家较为一致的结构性发展趋势，即银行卡支付占主导、票据业务持续下降、移动支付成为新的增长点。新兴支付的兴起与现代电子商务的快速发展密不可分，国家统计局电子商务交易平台调查显示，2016年我国电子商务交易额高达26.1万亿元，几乎相当于美国的10倍，在全球首屈一指，支撑我国成为全球支付行业发展的稳定引擎。
同时，经过十余年的培育，国内还成长起来了一批在银行卡、互联网支付及移动支付等热点领域影响力较大的龙头企业，这些企业在国家对外开放和“一带一路”政策的推动下，代表我国支付行业走向海外，为我国支付清算市场双向开放奠定了坚实的基础。
二、行业进入成熟期，需正视发展中的问题
站在今天回头看，过去五年，是支付行业高速发展的五年，新产品新场景不断涌现，新技术新业态推波助澜，新主体新机构不断加入，市场参与者无不希望赶上这辆飞驰的列车。这是行业急行军的五年，我们见证了奇迹，但同时也积累了风险。过度竞争、备付金管理不当、无证经营支付结算业务等问题不断涌现。不仅监管部门高度重视，重拳整治市场；我们很多有责任感的机构也在反思，如何实现行业的规范和可持续发展。
经济规律和产品周期理论告诉我们，任何一个行业都不可能始终高速增长，在经历初期的火箭速度和急速扩张后，必然迎来市场格局的逐步清晰、行业规则的逐步确立、经营乱象的清理整治，甚至是参与主体的整合与出清。离我们并不遥远的P2P行业，一度有近一半的平台倒闭或跑路，这就是市场出清。说到这里，我想我们应该要感谢行业监管一路以来的呵护，既以包容创新的胸怀推动了支付行业过去几年日新月异的发展，又以审慎监管的态度牢牢守住了行业风险底线，并且逐步搭建起行业监管的顶层设计框架，也为市场体系提供了越来越坚实的基础设施保障。所以，在监管和市场的共同努力下，支付行业取得了有目共睹的发展成绩，并且坚守住一直没有出现大的风险事件。同时我们也应该清楚地认识到，如果说过去几年支付行业是个正在长身体的小伙子，那么现在则可以说这个行业迎来了自己的成熟期。跑马圈地的时期已经过去，未来的主题是规范经营、稳健发展。
所以我想，下一步我们需要做两件事，第一是认清形势，第二是正视问题。关于形势，要旨是拥抱监管、规范经营。2016年是监管部门“强化支付监管、防范支付风险”的监管年；2017年，依然要求坚决守住支付领域不发生系统性风险的底线，继续加大监管力度，保持对各类市场乱象和违法违规行为的高压态势。上个月，习总书记就金融安全问题发表重要讲话，整个金融大行业“严监管”的形势更加清晰了。作为金融从业者，我想大家可能也都关注、学习了总书记的讲话以及新华社的权威解读，这里面既有关于金融监管和金融发展间逻辑关系的论述，也有关于“补齐监管短板，避免监管空白”的明确要求，更有对从业机构的提示：“把稳健审慎经营的理念根植行业，正本清源、回归主业，以简单透明的产品和高效的服务，为实体经济发展提供有力支撑。”
这些提示，具体到支付行业，非常具有指导意义。行业目前暴露出来的一些问题和风险，需要我们正视并且需要有关各方协力去解决。
一是账户实名制落实有待加强。由于个人账户开立便捷，导致一些社会公众对账户不够重视，管理不够完善，非法买卖账户信息时有发生，为不法分子提供了便利。据协会统计，截至2016年底，完成实名认证的支付账户约有19.94亿个，占支付账户总量的57.83%，虽比2015年提升了6.76个百分点，但仍有很大的提升空间。账户实名制有待进一步落实。
二是客户资金安全保障有待强化。一些支付服务模式，如资金预付模式、担保交易模式等，导致部分市场机构形成了大量资金沉淀。同时，二清机构违规经营，也存在非法截留结算资金的风险。一旦资金被挪用或窃取，客户和商户都将遭受损失，甚至引发群体性事件。此外，一些市场机构以支付作为底层开展跨界经营、平台化运营，一旦风险隔离得不彻底或管理不善，很容易发生风险传递和蔓延。
三是企业内控和行业自律仍需加强。部分机构为抢占市场和应对竞争，在一定程度上降低了风险管理标准，弱化了支付安全措施，形成行业安全管理的“洼地”。套码、切机、二清等现象一度严重干扰了市场秩序，最近曝光的某聚合支付公司为赌博平台提供结算服务的案件，也反映出个别机构在特约商户准入、巡检和日常监测方面存在疏漏。机构仍需强化内控管理，行业仍需加强自律。
四是消费者权益保护需要各方高度重视。除了信息披露、投诉处理等问题，最突出的是客户信息泄露导致的电信网络欺诈。客户信息泄露为犯罪分子实施诈骗打开了方便之门，以至于精准诈骗层出不穷，类似去年下半年徐玉玉案这样的事件社会影响极其恶劣，反映出行业客户信息安全管理方面存在严重漏洞。
三、多措并举，促进行业稳健发展
针对上述问题，过去一年，监管部门着力强化监管，开展非银行支付机构风险专项整治以净化市场环境，开展牌照续展以健全市场退出机制，实施分类评级以完善差异化监管措施，推行账户分类和备付金存管以保障消费者合法权益及资金安全。同时，支付清算协会也从行业自律角度做了大量工作。
今年，协会将继续围绕自律与服务两个主题，助力行业稳健发展。一是继续完善行业自律服务管理体系。协会依托各工作委员会，借助会员单位力量，研究制定了一系列自律规范和指引，促进行业规范发展。今年，我们将与时俱进，继续组织会员单位共同梳理、完善和制定行业自律规范，如条码支付业务规则和技术指引、银行卡风险管理体系指引、票据业务信息采集规范和标准等等，细化监管制度条款，明确风险控制要求，引导会员单位规范经营，并通过自律评价、举报奖励等手段促进自律规范的落实。
二是抓好风险联防联控，提高行业风险防范综合能力。针对各市场主体对风险控制的投入差异较大，风险管理水平参差不齐的现状，协会将继续优化行业风险信息共享系统，建立商户信息黑名单机制，实现行业商户基础性数据的统筹管理，构建行业风险信息沟通机制和联防联控机制，提升行业整体风控水平。
三是全面开展反欺诈工作。协会去年下半年专门成立了反欺诈实验室，今年4月份还组织会员单位成立了反欺诈工作委员会，旨在组织会员单位和社会力量，构建支付行业行之有效的反欺诈体系，完善反欺诈工作自律规则，规范支付行业反欺诈行为。通过构建可疑交易监测模型，为会员单位提供反欺诈模型构建方法和支持，对支付欺诈风险进行提示；同时，协调公安、工商等部门以及从事反欺诈工作的市场机构，开展数据合作，携各方之力保护老百姓“钱袋子”的安全。
四是继续强化消费者权益保护，重点强化客户信息安全。就在上周（5月9日），最高人民法院与最高人民检察院联合发布《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》及相关典型案例，将个人信息保护提上了新的高度。支付清算行业承担了社会资金流动“主动脉”和“毛细血管”的功能，沉淀了大量的用户基础信息、账户信息和交易数据，是信息的集中点，也是风险高发行业。监管部门对此高度重视，于去年12月底出台《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》，从适用主体、金融信息保护、知情权保护、金融机构义务和消费者投诉处理机制等方面对金融消费者的权益保护进行了具体部署。所以今年，协会一方面要推动会员单位学习、落实好相关法规和制度，通过培训、宣传等途径，把保护客户信息作为行业基本责任之一植入会员单位经营理念，全面提升行业社会责任感，维护行业口碑和形象；另一方面，加强消费者教育，普及关于支付安全、个人信息保护和防欺诈等方面的知识，不断提高消费者的支付安全意识和金融素养。
以上就是我想汇报的主要内容，不对的地方请大家批评指正。范行长去年在协会的支付清算论坛上谈到“支付清算还是一个方兴未艾、内生动力十足的产业”。协会对行业的发展充满信心，致力于倡导全行业群策群力，走向成熟稳健与可持续发展。让我们共同努力，共同期待！谢谢大家！
杨涛：下面有请CLS亚洲负责任何瑞秋女士跟大家分享。欢迎。
何瑞秋：大家好，我很高兴今天来到这里参加《中国支付清算发展报告（2017）》发布会，这份报告内容丰富，覆盖全面，我们很荣幸为今年的版本做出了贡献。
谢谢大家，我刚才听到你们在笑，一会儿你们再教我几课中文吧，刚才我听到了一些非常精彩的演讲内容，尤其想说一下，我现在想感谢在座的各位、感谢刚才的各位演讲嘉宾，感谢我们国家金融与发展实验室的同事，我们金融支付系统对于我们的金融市场和我们的经济都是至关重要的，根据我们的研究和分析表明，我们的研究和分析也需要不断的与时俱进，我也非常的高兴看到，在刚才讲的内容中也确实涵盖了最新的确实，我也还想再次感谢大家、感谢相关的机构。
今天主要跟大家说一下外汇市场，因为外汇市场和支付结算是联系非常紧密的，所以在这里面我有几个要给大家讲的内容。首先说一下在支付会议上为什么要讲外汇市场？再有就是全球监管机构又怎样的风险？为什么外汇支付和境内支付是不同的？我们有怎样的办法可以来降低结算的风险？为什么外汇风险对于中国，尤其是人民币的国际化是具有非常重要意义的。
一开始跟大家说一下外汇市场大概的介绍，首先就是外汇市场的功能，它是支持全球金融的交易，而且它是一个衍生品，今天我们所说的所有的货币能够得到交换，比如说有人可以使用这个货币，并且达到它们的要求，达到自己在使用这个货币国家里面的目的，所以说它可以促进跨境交易还有海外投资，并且可以使资产得到全球的配置，而且也可以使得全球不同国家的投资者能够减少风险，它们可以通过对冲的方式减少汇率的风险。外汇市场对支付系统是非常依赖的，所以说外汇市场是取决于支付系统是不是能够良好的运作。
我们都知道，虽然说我们进行现金交易的时候非常重要，它在不同时期、不同司法辖区要进行支付，外汇市场也是全球最大、最具有流动性的金融市场了，比如说说到在某月、某日的时候日均交易额，比如在2016年4月份的时候可以达到5.1万亿，另外还有最大的几个币种就是美元、欧元、日元、澳元以及英镑，而且它们都是离岸交易，一会儿再跟大家说一下人民币的情况，现在我们认为这五大货币是79%以上会离岸交易，再看一下人民币。
我们之前也说到了中国经济发展非常快，而且对全球GDP的发展做出了重要的贡献，而且也是世界上最大的出口市场，也是增长最快的消费市场，人民币的使用越来越多，现在可以通过提高QFII的配额，并且可以通过人民币的现金结算安排和债券市场的发展，这个都不断的增加了人民币的使用，而且它们不单单只是在人民币，而且其他的货币都需要在外汇结汇，现在人民币已经成为了世界上支付货币当中的第六大货币了，从之前给大家说的五个之外就是人民币了，而且在这里面大家可以看到人民币支付的金额以及交易额的比例是越来越高了，和其他的全球货币差不多，78%的人民币是离岸交易。
现在我们看一下全球监管机构以及全球相关的标准和指南，尤其是关于外汇支付这一块的，首先一开始我们先看一下，绝大部分与支付和外汇相关的全球监管标准以及指南是由BIS所管理的，就像我刚刚跟大家说的，国际清算银行，而且它们也会对金融基础设施进行监管，还有对不同的交易进行监管，这个很有可能会造成系统性的风险，如果说没有得到很好的管理的话，比如说一个基础设施出现了问题，很有可能会感染到其他的一些基础设施，就会从国内溢出到国外，这些委员会的建设是非常重要的，比如说支付以及市场基础建设委员会（CPMI），还有就是银行监管委员会，都是非常重要的，我们还有中国的一些银行也是在这个监管委员会当中有代表，CPMI是促进支付清算和结算以及相关安排的安全性和效率，而且它也旨在加强全球范围当中与相关安排有关的监管，以及政策与实务，而且这里面有25家央行组成，包括中国人民银行，BCBS主要是加强全球银行的监管、监督与实践，使得金融能够趋于稳定，在这里面一共是45个成员，都是央行以及其他的监管银行业的一些机构，其中包括了人民银行和银监会。它们不单只是做这些工作，也会对全球市场推出标准，另外它们也会专门的推出相关的一些原则，BIS，还有全球外汇行为准则这个也是和支付以及外汇直接相关的。
现在再给大家说一下主要的风险是什么？以及为什么我们要关注这些风险，我们都知道其实有很多风险是长期以来非常危险的，而且都是监管以及中央银行非常关注的对象，所以BCBS全球监管指南将以下的风险作为最突出的风险。首先就是重置成本风险，包括结算前风险和市场风险，还有本金风险，叫赫斯特风险，还有流动性风险、操作风险、法律风险，所有的风险都是非常重要的，但是今天我们将会主要给大家说一下和清算、结算、支付相关的风险，而且清算风险和结算风险被认为是最严重的风险，这是因为潜在的本金损失相当于是交易名义的总和，如果说一家交易对手没有履行自己的现金支付义务或者是信用违约，很有可能导致市场扰动，从而冲击市场导致系统性的风险。再给大家说一下风险的规模，为什么这对于全球的市场以及货币这么重要，尤其对中国来讲，在非常极端的情况下如果说出现了违约的情况，就有损失本金的潜在风险，比如说在外汇敞口很有可能会超过银行的全部资本，而且这就没有办法支付资本了，对于对手方最大的风险敞口，很有可能像我说的超过全部的资本，尤其是交易方与市场是直接相连的，这就会导致系统性的失灵，而且这会对整个市场带来很大的灾害。
再给大家举一个例子，在外汇这一块，尤其是说到支付，我们在全球一共66个机构，有很多会员，我们的数据是为了让大家更加的理解，在一般的交易日的时候，以及在最差的交易当中出现的问题，大家可以看到，在下边我们是一个平均额，这个是差不多17亿的敞口，在最高日间的总结额，差不多对于对手方的平均风险敞口是71亿美元，一共是平均日兼总结额的3倍多，这些最大的差额是必须要能够容忍最高的日渐总结额，所以大家可以看到，这个系统当中日均最大的差值是多少？我们最后发现，在平均每一天对于对手方最大的风险敞口是649亿美元，在最高日间总结算额这一块是1631亿美元，所以说我们必须要有足够的流动性才能够解决这种不稳定性，一会儿再给大家说一下这件事情对我们来说有怎样的意义，对于支付系统有怎样的影响。
外汇支付以及境内支付的区别，一般国内的支付是单向的，而且都是单一货币，在一个管辖区当中所进行的，通过RTGS系统进行单向支付的，所有风险是可控的，没有任何结算风险。但是我们再说到境外支付的时候，这个就更加复杂了，是双向的支付，而且会进入不同的RGTS系统当中，是跨国的，在这里就会有很多风险了，因为RTGS系统是不一样的，它们有自己的标准，标准又是不一样的，各个国家的法律体系也是不一样的，而且有时区的区别，有即时的区别，这个是很不一样的，很有可能影响到双方的现金流动。
我们看一下相关的一些标准，我们有一些标准可以降低风险并且支持金融市场，减少一般时期以及风险较高时期的风险，大家可以看到有一个净额结算，可以降低本金的风险敞口以及支付笔数，在这个图上最左边可以看到四个银行之间的风险敞口，它们在进行交易的时候有哪些交易，但是因为我们有了净额结算，这里面有两种，一种是多边的，一种是双边的，通过多变和双边的净额结算可以减少风险，可以减少支付的笔数，所以我们可以减少敞口，并且减少相关的流程当中的成本。另外我们还有其他的一些对支付的办法来降低风险，也就是PvP对等支付，这能够保证在一个外汇交易当中所涉及两种货币的专一账，当双方提供全额资金的时候才可以，对本金是没有任何风险的，不可能出现一方付另外一方不付的情况，还有就是代替成本风险还是存在着的，说到跨境支付这一块，单个管辖区没有办法降低相关的风险，这是需要相关的跨境支持还有就是结算的支持，在这里面需要中介基础进行协调。PvP结算是当前普遍接受的降低外汇结算风险的最佳实践，比如说香港金管局的CHATS或者是CLS，要来降低外汇结算风险根据法规PvP是最严的。
外汇风险缓解对人民币外汇市场参与者的重要意义，在PvP下有效利用交易对手结算限额，这是非常关键的，本金的保护对于客户来说是非常关键的，为什么在外汇方面也是非常重要的？因为当你进行外汇业务交易的时候，其实它会有一种交易对手存在，在交易PvP结算下的对手方额度有一个管理和非PvP结算下的对手方额度管理，结算方是对交易机构对其对手方风险限额的利用有着直接的影响，现在我们给大家看这两张表，它向我们展示的是在交易日T日以及临近交易日V-2日使用对手的结算前限额和结算限额，我们通过正常日和高峰日的交易对手敞口分析显示，高峰期货币交易的平均敞口会比正常日高出3至5倍，假如说在交易风险没有降低的情况下就是这种情况，但是假如说我们通过使用PvP，通过PvP进行货币结算时是可以得到缓解的，这是由于波动而产生风险的限制，加入不通过PvP就有可能有风险。
现在跟大家展示一下我们跟EBS合作做出来的两张图，EBS是非常大的一个市场，我们所以用了EBS的数据进行比较的研究，我们展示了2015年1月份和9月份各日市场锁钉和交错状态所占的时间比例，我们看了离岸人民币和瑞士法郎在市场中交易效率及差异，进而分析交错的市场状态，例如由于限额和风险因素导致的交易受到负面影响，为什么叫做锁定的状态呢？就是说这个市场不能交易，是有这样的风险而导致的，在人民币的方面，我们看到会有人民币的汇率的变化，但是它的时间相对较长，相对于欧元瑞士法郎的价格变动幅度19%来说，美元人民币受制于交错市场是更加严重的，相对于瑞士法郎的0.2%。缓解结算不确定性带来的流动性风险，如果结算延迟或失败，市场参与者会临时履行义务。
跟大家解释一下为什么外汇风险缓解对中国与人民币至关重要，以及对人民币的国际化也是重要的。中国的经济和金融实力不断的增长，将会越来越多的在全球范围内更大范围的使用人民币，中国通过建设其人民币跨境支付系统CIPS和人民币清算行的全球网络，来促进人民币的境外流通，今天我们从范先生的演讲中也提到他对于CIPS系统的介绍，人民币对交易中对应外币如其他全球货币充分受益于结算风险管理措施，非PvP结算可能造成人民币及交易中对局应对外币的不对称，我想说的这一点也跟早先的演讲嘉宾能对应得上的，我们的市场参与者也应该非常认真的来考虑人民币跨境交易以及全球化的情况，因为我们知道在其他的市场上人民币使用的交易越来越多，所以这就是为什么我说非PvP结算可能造成人民币及交易中对应外币的不对称，这种不对称性将会严重影响对手方信用风险的限额，双边交易限额和结算限额，人民币将在未来承担更为重要的全球角色。外汇市场参与者需基于符合国际标准的支付系统进行便利安全的人民币结算，人民币是目前唯一被纳入全球中央银行基金PvP结算系统的SDR篮子货币，令人鼓舞的是，采用PvP结算是非常重要的一点，无论是我个人还是我们的组织，我们都认为采用PvP结算已作为中国金融体系持续发展中的一环需要考虑，这也是令人兴奋的事情。谢谢。
杨涛：谢谢瑞秋女士的分享，谈到清算我们关注的是零售支付系统、大额支付系统，还有同等重要的是跟证券有关的支付基础设施也非常重要。下面有请先锋支付有限公司的CEO刘刚先生做演讲。
刘刚：各位领导、各位嘉宾下午好，我作为支付机构，作为第三方支付的代表参加这个高端的研讨会感到非常高兴，刚才我在下面的时候已经简要的把《中国支付清算发展报告（2017）》的简版读了一遍，看了之后感触非常深，光看这个简版已经学到了很多东西，这个报告高度非常高，非常全面，它后面讲了一些观点，这些观点作为我们从业者来看，我是感同身受，很多观点我们作为从业者来讲，整个是完全能够感受到里面很多的问题，但实际上我们没办法用这么有高度的语言全面的表述出来，所以这个报告我们回去肯定会认真的去研读。
《中国支付清算发展报告》更多的是站在一个很高的高度上、宏观的角度说这个问题，我们是作为支付机构的从业者，我们站在相对微观的角度看一下2016年到现在支付行业的一些变化。
我作为从业者来讲，我认为从2016年以来支付行业的整个发展模式和竞争环境发生了巨大的变化，为什么这么说？我们做了一些分析。
先把第三方支付的主要职能抽象了一下，抽象成了三个主要的部分。支付，收付款的业务。账户，支付实际上还有一部分可以存钱的业务，这就是账户体系。清算。现在支付公司是可以做一部分跨行清算业务的，原来很多支付公司也在这么做，这个是之前支付公司主要的业务模式，也是主要盈利的方式，是通过这三方面做的，现在看一下在这三方面发生了哪些变化？监管的政策来看，我们可以看到，从2016年以来第三方支付划到互联网金融领域里面，跟互联网金融的其他行业一样受到了严格的监管，在这个过程中我们可以看一下发生了哪些的监管政策？支付，这里比较关键的，从收单的角度来讲有比较大的政策，收单取消了商户的分类设定，统一了整个的行业标准，这个是我们期盼已久的，收单市场相对来讲是比较混乱的，但是带来的问题，这个包括微信跟支付宝做线下收单这块业务的冲击，实际上给整个收单行业带来了非常大的变化。作为银行来讲，把支付现在作为一个互联网金融的机构，风险比较大，所以各个银行都在收缩支付的周限额，这个对于整个业务来讲影响也是比较大的。账户这块是监管力度非常大的，几个主要措施，账户实名制，账户的三级分类，三级分类对整个账户的开户，对整个账户的用途、消费、投资都做了非常严格的限制，再有一个很重要的就是整个支付账户的限额，支付账户即使你是最严格的三类账户也只有累计20万的限额，这个对整个支付账户这块，可以讲未来只能做小额业务，原来大额业务甚至投资类的业务都不能做了，支付账户很大一部分功能被阉割掉了，还有就是清算，之前支付公司可以通过开多个银行的对公账户放投寸的方式做跨行清算的业务，现在来看这块也是在逐渐的限制，限制整个支付公司备付金的开户数量，备付金现在是20%要划到人民银行账户里面监管，后面有可能是100%划到人民银行账户监管，这样对于支付公司来讲是没有投寸是能够做类似业务的。备付金这里还有很大的影响，原来第三方支付的竞争能力是跟银行博弈的能力，我拿支付渠道的能力，很大一部分看你的备付金放在银行多少，现在这块被拿掉了，实际上支付公司失去了与银行在支付通道上博弈的能力，也就是说未来如果备付金真的全拿到人民银行监管，在这一块大家在后端通道能力上都是差不多的，再有网联上来，原来支付公司的竞争会是在后端支付渠道的竞争，这时候就要转变成要到前端你的支付服务能力的竞争，后端大家基本上差不多了，要转到前端做整个服务能力的提升，原来有的公司就靠备付金有能够有收益，现在这块收益没有了，迫使你只能靠对前端提供服务，这样才能产生收益，这个变化从行业角度来讲，我们认为是好的，是非常健康的，但是对支付公司来讲，要有一个很大的转变，有些支付公司，原来包袱比较重的转变就很大，举个例子来讲，支付账户的实名制，原来有些非实名制的账户，做实名制工作量和系统的改造难度是非常大的，最终我们理解这些监管的本质就是希望支付公司回归到小额、快捷、便民的服务本质，大家更多是拼服务的能力，而不是拼后端渠道的能力。
同时我们觉得整个的竞争环境也发生了很大的变化，原来基本上是第三方支付公司之间的竞争，现在可以看到，一方面是第四方支付，聚合支付这块迅猛发展，非常快，一方面来讲是因为像支付宝、微信支付是有模式带来的需求，演变成了支付公司，市场上也有聚合支付的需求，不希望花很大的力气接多个支付公司，也不希望钱存在多个支付公司账户里面，第四放支付是有刚性需求的，没有太多监管，所以很不合规，有很多二清的监管，清理之后不是这些聚合支付公司不做了，只是转化成没有二清，更多做金融服务的公司，同时现在银行也开始重视支付这块，原来银行日子很好过，现在看到互联网金融这块的法趋势，银行现在在发展互联网金融，这里很重要的一点，各个银行都会大力发展它的金融业务，也会对外提升支付服务，这个和第三方支付会在市场上竞争，也是竞合的关系，原来银行是在支付公司后面，支付公司去接很多银行渠道，现在又反过来了，因为支付公司接的都很全了，银行又跑到支付公司前面开始接支付公司这些渠道，对外提供聚合支付的服务。在账户方面，支付公司的账户被限制，银行电子账户现在开始也可以做了，可以在线上开户，银行这一块它的电子账户未来会取代部分支付公司账户的功能，这方面也是有一个变化的。再有就是清算，支付公司不能做清算，它就必须依赖清算机构跟银行做，现在跨行清算能力基本上是各个银行做的，一个是清算机构清算组织能够做，有的银行自己有渠道能够清算到多家银行，一部分支付公司拿到银行之后，支付公司和银行之间会形成一个很紧密的关系，同时又是一个竞争合作相结合的问题。
在这种情况下，竞争越来越激烈了，未来支付公司怎么发展呢？还是有这样一些发展机会，我们的结论是，如果支付公司单纯只提供原来支付渠道的服务，基本上在市场上就很难生存了，所以它更多的要提供再上一层的，要结合应用的服务，要变成行业解决方案的服务，这里面会有几种情况，一种是大的机构收购支付公司，因为支付未来会演变成一个基础能力，这样大的机构希望能够具有这样的能力，具有这样的能力它整个生态能够形成闭环，所以它会去收购支付公司，前一段支付公司价格炒得很高，收购之后带来的是什么？带来的是它还基于提供原来的服务，而不是主打支付服务了，它把支付变成基础能力了，结合到现在服务当中去了，这是一个方向。还有就是支付这一块独立生存的时候，必须要去做行业垂直解决方案的应用，我们现在看这几个方面的机会，对于支付来讲聚合支付、跨境，支付这些数据的使用，数据是不能滥用的，因为没有得到客户的认可，实际上还是可以有方式使用这些数据的，这些数据本身来讲是非常有价值的，所以怎么能够很好的应用这些数据。
从账户来讲，我们觉得更多要跟银行合作，支付的账户慢慢会被弱化掉，目前来讲银行做互联网账户这一块，尤其是中小银行，能力很差，基本是不具备互联网账户能力的，我们作为支付公司可以和它合作，帮它建立它的整个互联网账户的系统能力，做这种事情，所以跟银行合作。
区块，区块链未来有很大的发展机会，我们在这块也做了很多研究，一个是在账户体系上，我们建立了统一账户体系，集团内部的，是通过区块链来实现的，再有就是在结算上，支付公司是整个支付体系里面结算效率最高的，但是实际上我们认为还是存在很多效率的问题，其他的支付机构之间的结算效率就更低了，我们现在是希望能够通过区块链的方式实现结算，比如说网贷平台，通过这个可以提高很大的结算效率，这个是一个机会，还有行业面向企业的支付，这个我们一直认为是一块蓝海，它还是非常原始的，在报告里也看到了这一点，认为在面向企业支付基础设施的建设上缺失很大，确实是这种情况，这方面确实是一个蓝海。再有就是跟金融科技的结合，在这方面我们认为有很大的发展机会。
先锋支付在这方面做了很多探索，目前也取得了不错的成绩，我们从2014年开始成立的这个公司，比较年轻的一家公司，基本上我们现在是每年翻倍的速度在增长，我们大概去年是2000亿的交易规模，今年大概是6000亿的交易规模，明年会是破万亿。跟大家分享一下，我们现在把自己定位成不是一个支付公司，而是一个具有支付牌照或者支付能力的金融科技公司，我们是和其他金融科技公司站在同一起跑线上，我比它有优势是支付牌照，举个例子，我把自己定义成支付公司，我可能不会很大力做聚合支付，聚合支付我会把其他支付公司产品纳进来，建立聚合支付产品对外销售，这样是影响我自己支付公司的利益，但是要站在更高一层，站在用户角度考虑，用户是需要的，我做聚合支付也和其他支付公司是合作的关系做这个事，站的角度不一样，最终的做出来的东西是完全不一样的，我们做了很多东西，做了很多平台，我们也希望把支付作为工具使用，帮助银行做网贷存款系统，帮助银行做直销平台的系统，我们认为未来互联网金融，银行一定还是发挥很主导作用的，所以我们希望帮助银行或者跟银行一起做这个事，我们在跨境支付，生活电商这块我们是开放了云平台，提供对外服务平台的能力。
聚合支付我们认为未来的发展空间是非常大的，一方面银行有聚合支付的需求，银行是一定需要聚合支付的，再有就是企业，尤其是一些大的企业，实际上聚合支付，大的企业来讲，它原来没有聚合支付自己都会做，不会只接了一个支付渠道，接了一个支付公司如果这个支付公司出了问题怎么办？所以会接多个，会花很大的精力做这个，未来企业来讲不用关心你接了是哪家支付公司，只要关心我接了这个支付能力有保证就可以了，后面是多个公司做路由，大家在服务能力上下工夫，底层复杂能力交给我们这种支付公司解决。
存款，现在不允许支付公司做存款业务，原来我们是在做这块业务的，现在我们把它和银行合作来做，这里面的核心是什么？核心是它的存款系统，存款系统的核心是它的账户系统，这块是支付公司的强项，尤其是互联网账户系统，在这块中小银行在这块的能力比支付公司差很多，所以在这块我们是可以帮助银行做这块的业务。
直销银行，现在直销银行是一个风口，各个银行都在做，电子账户起来了，可以远程开户了，对于中小银行来讲它打破了原来区域上的限制，可以跨区域的做业务，中小银行动力非常大，他们一个是在互联网的能力上，整个的IT水平上、观念上，各方面都是不具备这样能力的，所以我们输出整个交易银行这样的平台，这块最主要的是什么？最主要的还是我刚才说的，一个是账户体系，一个是底层的支付能力，再一个是金融产品的设计，这些方面我们都有很强的能力，可以帮助做这个事情。
跨境，刚才几位领导都提到了，走出去做这一块，这块确实是一个蓝海，但是跨境这一块，对于支付公司来讲怎么做？现在来讲给支付公司的限制是很大的，真正对外做没有什么太多的业务场景可以去做，刚才反行长也体到，我们应该是走出去建立外部的支付的系统，给其他国外的企业建立支付系统，我们现在也是这么做的，现在整个集团是在东南亚收购了类支付公司，交易结构它们比我们大概落后了五六年，商机巨大，它们那快要建设的东西非常多，我们现在把整个支付能力全部输出出去，和它们合作做这方面，同时再跟国内做人民币或者外币的跨境业务，基本是这样的思路做的。
钱包业务，现在支付或者银行，缺的是场景，实际上银行做很多的资金往来业务，很多都是转账业务，只知道资金进出，上面场景是完全不知道的，都需要这些业务，所以我们做了一个云钱包的平台，实际上里面是可以涵盖整个的商城、电商的业务，还有就是一些应用，公共事业缴费、便民的业务，把这个提供给其他平台，其他平台很容易的接入，可以很简单的使用，我们提供这样的一些，帮你增加你的整个应用场景，做这样的应用，所以我们的理念是希望利用我们的科技能力对外输出，在这个过程里面做到开放，跟大家形成共赢的态度去做。
以上是我的介绍。谢谢各位。
杨涛：谢谢刘总的分享，作为第三方支付企业的代表，不仅从支付本身，更多的是考虑了“支付+”的一些内容，下面把主持交给张兆阳先生。
张兆阳：非常高兴主持第二个单元的主题演讲，这个单元的演讲主题是安全与风控，风险是我们支付行业的一个内在的属性，风控是我们支付行业的基石，所以我们今天这个单元非常高兴的请到了四位来自产学研的专家，让我们听一听他们对支付领域最新风险有哪些情况，有哪些好的对策和建议。下面请第一位发言人，招商银行零售金融总部风险总监兼信用卡中心副总经理魏展明。
魏展明：大家好，我来国内13年了，到今天普通话还是讲得不太好。今天非常荣幸有这个机会在这里跟大家分享这个话题，我也非常荣幸能够参加活动，感谢刚才主持人对我的介绍。
我非常赞同前面几位演讲嘉宾的观点，我是招商银行的零售金融业务总部风险总监，也担任信用卡中心的副总经理，我看到了零售银行或者叫做支付行业的一些变革，90年代以来就经历了很多变化，一开始我在另外一家银行工作，到2004年的时候开始到中国大陆工作，看到了很多挑战，也经历了很多挑战，我今天听到了演讲嘉宾说，其实今天最大的挑战是什么呢？是像微信支付、支付宝的支付方式，对一些相关的支付业务的冲击，合我今天想跟大家讲的是风险管理这个话题。
直接讲我们的支付安全方面面临的一些挑战是什么？之前的信用卡方面会有一些什么样的风险呢？信用卡上会有VISA的系统，但是我们看到了，在整个行业方面会有参与支付安全管理的主体不断的增多，交易链条中的参与方也增多，使得交易风控变得更加的复杂，每一个参与方其实都有它自己的规则需要遵循，但是不管怎么说，我们到后来要面临比较大的挑战，其实那个时候现金还在银行那里，消费者需要跟银行来联系，如果说万一发生了卡方面的一些问题，比如说他的卡丢了，他的卡被盗了，或者卡里面有欺诈的现象，他需要跟银行联系，所以我们需要有支付技术的变化，对支付安全控制带来新的挑战和机遇，我们要看不同的方式，我们通过这些不同的方式来识别用户相关的话题，比如说用人脸的方式、虹膜识别的方式等，其实现在大数据是非常流行的一个词，大家都会用大数据，今天有一位演讲嘉宾是来自中国人民银行的，他跟我们说过数据泄露，这也是很大的风险，客户信息留存场景增多，每个人受到网络攻击的可能性就会增多，信息安全的隐患也就趋增，我真的是觉得我们欢迎中国人民银行推出更多的规定，当然我也非常欢迎革新。
三年前招商银行想要推出一些新的政策，其实我们之前推出的一些政策，我们可以很好的识别客户、商户，但是不管怎么说，到最后银行还是得花大量的资源来保护消费者。我相信今天支付模式不断创新与客户的认知之间存在差距，其实很多客户都没有意识到今天的风险，有一些消费者他们看到一个新的钱包出来，他们就会去安装这个钱包，但是这种钱包有可能是有风险的，可能会窃取用户的信息。
招商银行的风险控制实践，我们最近几年做的重点工作之一就是这一点，市场上的创新被我们不断的拥抱，在某一些程度上招商银行是OTT，我相信腾讯公司通过微信支付，其实让很多人的生活都变得更加容易，包括我的妻子，我的妻子经常用微信支付，她甚至用微信支付来我们家帮忙的人，比如帮我们家打扫房间的人，她也是用微信支付的。所以今天发生了这么多变化，我们都是要拥抱这些变化的，我们要与时俱进。所以招商银行也很大的参与了这些场外市场，还有一些二维码的推出，还有在一些支付场景中也可以用信用卡，很多人都提到大数据、机器学习，我们会使用大数据以及机器学习的模型，我之前学到了很多东西，后来把从美国学到的东西带到了中国，后来我们的中国的技术变得越来越好，我们也有机器学习，我们其实就是在不断的拥抱新的发展和新的技术。我真的觉得很多的事情应该让人们受益，我并不认为人工智能是100%能解决人们的问题，当然我们并不是说要完全放弃传统的方式，但是不管怎么说我们需要有这种与时俱进的精神，我们有建立全流程的综合支付管理体系，其中有一个自动争议的处理平台，有全天候支付异常和争议处理，对接亚马逊支付争议交易处理系统，可以帮助客户建立支付的信心，除了一方面我们要采用新的技术，我们也要帮助客户建立信心，满足客户需求，当客户有需求的时候，我们一定要让他们平静下来。我们有非常好的举措，客户也需要自主管理，在招行掌上生活中可以使用一键锁卡服务，这是我们推出掌上生活一键锁卡服务，可以帮助客户实现自主管理。
最后再跟大家说一下我觉得比较重要的，我们希望在数据这一块我们有统一的标准，现在我们所考虑的其实是消费者还有就是客户，之前有个讲者也说到，我们现在技术也好、数据也好一团糟，这个问题得有一个统一的标准，这个得是人民银行来做的，尤其是我们作为二级商户，必须得有一个统一的标准才可以，现在有支付宝、淘宝，大家可以看到这里面有很多商户，但是在银行这一块却不是这样的，这是我们所得到的数据，后来呈现出来的信息就是这样的，所以人民银行必须得推出相关的信息和标准，从而帮助我们让整个系统更加整洁、安全、效率更高，从而我们通过这样的技术使银行在支付这一块走在前沿不落在最后，帮助我们进行数据管理，比如说这样的商户可能是有问题的，所以通过我们银行我们是不会支持这笔交易的，这样也是帮助了我们保护客户，在这里面大家可能也觉得比较有意思的一点，中国的政府以及人民银行，希望管理所有的支付，他们其实是有技术的，比如说二维码或者是用POS机产生的支付，其实技术是有的，我们希望能够通过对所有的交易、支付进行统计、研究，我们就可以知道消费行为出现了任何问题，或者是通过这样一个办法进行反洗钱，或者是来找是不是这个商户有没有可能在鼓励赌博或者是诸如此类的其他一些违法活动，我觉得其实人民银行、各大银行都可以得到各种这样的细节，现在我们可以把所有的信息全都给集中起来，官方能够更加了解商户以及人们的商业行为，因此招行在过去的几年一直都是以全局观来考虑这个问题，对我们的资产和技术进行管理，而且我们也非常的愿意改变，也希望其他的银行和我们一样愿意迎接改变。谢谢大家。
张兆阳：感谢魏总的经验分享，银行的角度，他也提了非常好的建议，包括有一个行业、政府相关部门协同这个行业建立风险监控的体系，支付清算协会也有建立风险监控体系这样的计划和想法，如果建成对改善整个行业的生态环境也是个非常好的消息。下面有请VISA大中华区首席风险官杨景香女士做报告。
杨景香：我们今天主题是创新和安全，我们这个主题是在创新中推动电子支付的安全，今天我主要是围绕三个主题，一个是从我们这个角度看，从支付卡角度看全球支付安全的现状和趋势，以及我们对这样的一个趋势或者安全上的考量的安全对策，对于未来支付创新的想法。
在过去的50年中VISA在业务快速发展的情况下，由于我们在创新上的投入以及公司在安全上的投入，我们欺诈率、欺诈水平是显著下降的，这个其实挺难做到的。
影响支付安全有哪歇因素？由于在创新中我们有所投入，所以安全是有所提升的，我们也想指出来，创新中也会对支付安全产生影响，前几位演讲者提到，由于有新的参与者、新的技术、新的业务模式，这也会成为一个安全上的漏洞和需要考量、改进的地方。还有一个影响安全的原因是数据泄露，大家其实知道，支付行业一直是全球黑客的一个攻击目标，我们听到的他们把攻克VISA的网络作为黑客的终极目标，很遗憾他们目前还没有成功，数据泄露为什么现在日趋严重，我们支付形态的改变，从面对面的交易到成无卡的支付。还有就是政府，政府在加强安全管理方面发挥着重要的功能和作用，由于支付安全影响到我们民生，监管和政府在这方面会发挥很大的作用加强安全管理。
各种创新从磁条卡到芯片卡，这是技术的创新，50年前的卡是需要压的，现在是实时授权，这是一个进步，验证方式，最初是签名，现在美国也还在用签名，有密码，有人脸，这都是技术的创新。刚刚其实也提到了，本身它也带来了一个风险，因为我们的数据更多了，我们的设备更多了，这个需要我们保护好。另外一个趋势，全球最近几年，如果放大的去看，它的提升主要还是刚刚提到的从面对面的欺诈到了网上以及非面对面的方式，这是我们大家因为消费习惯的改变，同时也是我们对于便利性的需求。
整体上而言欺诈主要从面对面盗匪面对面，从35%到58%，过去十年的改变。还提到了数据泄露，科技的进步给我们提供了一个便捷或者是技术的提升，黑客也是掌握这些技术了，他们的技术也在提升，数据泄露事件发生也是显著的增长。面对这样的趋势VISA是怎么样的策略？四个支柱，数据的脱敏，从磁条卡到芯片卡，犯罪分子拿到的数据也是非常小的利用价值，还有就是令牌化、点对点的加密，数据保护，数据安全、网络安全、PCI标准，全球有一个安全的标准PCI标准，在数据存储上面有非常严格的软硬件的存储标准，目前我知道在国内，因为跟VISA开展业务的银行或者第三方支付机构是需要达到这个标准的，但是我们了解到，国内还没有所有的银行或者是非金机构都达到这个标准，我们跟银联一直在合作他们日后会不会也推出这个标准，我们希望朝这个方向走。数据挖掘，VISA有一些非常好的产品，魏总刚刚也提到了，跟客户之间有一个互动，我们有一些产品，稍微提一下，VISA是四方模式B2B的一种，我们不直接面对消费者，我们是通过银行，有些产品我们是武装银行，银行跟消费者去实施，这里面会提到有些产品，银行朋友会熟悉，可能不见得普通的消费者会很熟悉。
3D 2.0，这个2.0相当于是线上的ENV卡，大家知道芯片卡主要是面对面刷卡时候的技术，2.0理解成线上也有给银行、给消费者和商户，它可以做到对于交易有打分，不影响大多数人的便捷性，不是所有人都问这一个问题都需要回答这笔交易才能过，这个技术我们下半年会推出，这是我们最重中之重的理念，在创新和风险之中找到平衡，不能是由于它的便利性影响了我们的安全性，反之我们为了安全也影响了便利性，这也不是我们追求的目标。
刚才很多领导也介绍了，我们日后的支付介质都有巨大的变化，从卡片、眼镜、衣服等，这是支付介质的改变，背后的逻辑，支付本身过程还是没有变化的。
这一点稍微介绍一下，我们VISA在去年有个API平台，这是50多年来VISA第一次把VISA网络开放给第三方，所有技术都开放给合作伙伴，他们可以把数据直接对接到VISA来，我们互相在创新中成为一个伙伴，共同推进产业的发展。
谢谢大家。
张兆阳：在风险和便利性之间寻求平衡是VISA始终面临的课题，去年范行长在支付清算年会上也提到过，怎么解决这个问题，应该用一种动态的、具体的、辩证的方法处理效率和安全之间的关系，这个不单给VISA，也给我们行也提供了解决这个课题的方向和思路。下一个演讲者是腾讯云副总裁，也是腾讯云与腾讯社交网络安全的负责人，有请黎巍先生。
黎巍：各位金融界的专家朋友们大家下午好，非常荣幸今天能有这个机会在这里和大家一起分享关于金融安全的话题，我是2002年进入腾讯的，可能和刚才我们一些演讲的嘉宾不太一样，我是一个互联网的老兵，基本见证了互联网的成长和历程，尤其是最近五年，移动互联网、大数据、云计算、人工智能的快速发展，这个产业发生了翻天覆地的变化。在这里面对我们做金融的很多专家谈金融相关的话题，其实我还是有一些压力的。从一个互联网的老兵，从一个侧面我们是不是说能够看一下，面对这样的一场繁荣和变革，传统的金融在新的时代下会面临什么新的风险和挑战？
很多人的印象里面网络是一个非常虚拟的世界和空间，感觉离我们很遥远，说到黑产，黑产在哪里？并不遥远，就在我们身边，这个图大家可以看到，骑着摩托背着黑包，这就是伪机站，经常模仿各个银行发钓鱼短信的。中间这个看起来是一个帐篷，其实里面有很多笔记本电脑，这是我们一年多以前在广西丛林中抓获了诈骗团伙，他们的反欺诈能力，非常能吃苦，反侦查能力非常强。大家可以看到，这只是冰山一角，产业非常繁荣。在金钱和利益的驱使下，这些黑产快速走向了产业化和专业化。
银行卡的盗刷流程，分三个步骤，首先是获取四大件，姓名、银行卡号、手机号、身份证号，这个成本有多高？从我们现在掌握的一些黑产情报来看，四大件的信息10块钱就可以拿到，拿到这些信息以后，大家会想说，银行还有短信验证，还有密码验证，这对于黑产来讲不是非常难的事情吗？我们现在来看，过去一年多跟黑产对抗来看，安卓手机种下木马，直接拦截你短信验证木马，这不是非常难的，密码这个环节怎么解决？不一定坏人会冲银行业务口子破你的密码，有很多途径，现在互联网的时代，你的身份信息，你在各个平台都会注册，我们现在有一个特点，大家回想一下你能够记住的密码有多少个？能够记住经常使用的密码就是那几个，这些密码的重复度非常高，只需要撞库就可以拿到大量成功的密码。这个环节突破以后大家会想，它要用很容易被我抓住，黑产不会这么傻，中国整个产业非常完善，等一下我们后面会讲，他一定会把这些盗卡的钱用于在网上为其他人充话费或者买游戏装备，分散开，盗卡的流程非常简单，传统的层层防线并不是真正牢不可破的。
显然它不是一个人、一个团伙就能够完成的，在中国我们对黑产的摸底来看，从业人员超过100万，80后、90后是生力军，这些团伙的人有专门做技术支持，做钓鱼网站，有专门做木马软件的，也有做数据收集，也有做盗刷的团伙，还有进行各种洗钱的，产业链非常完善，流转过程中，互联网空间里面，可能有N个团伙他们的合作，他们现实中可能从来没有见过面，但是运转非常高效，整个分工很明确，专业化程度和效率非常高。
现在消费金融也在快速发展，我们在摸底了2016年的互联网金融的一些黑中介以后发现，为什么有这么多人从事黑中介，在各个环节，开户、提额、套现，各个环节他们的利润非常丰富，这个谁不去干呢？这些黑中介他们的分工地盘也清晰，有做羊毛党的，有做电商刷单的，聚集效应非常明显。大家可以看到，繁荣互联网的黑产一定会带来新的监管的风险和系统性的风险，应对互联网黑产我们不严加管控，会发生骗贷的风波，一定会面临监管的风险，这是整个行业都需要应对的，这些黑产人员技术分工这么专业，怎么应对呢？腾讯在这方面有一些应对的实践。
大家可以看到，我们除了传统的监管方式方法，十几年前腾讯是每一天都在和黑产在战斗，我们自己的教训和经验来看，产业的问题还是要用产业的办法解决，金融黑产具备金融的属性和互联网的属性，除了传统的监管方式，互联网的工具和武器是必不可少的，否则你怎么去应对这些海量的人群呢？很多用户的安卓手机，85%都安装了我们的安全APP，在过去两年我们在跟三大运营商合作，做电信反诈骗的，还有就是和各地的公安在合作，帮助老百姓识别伪机站，就是大家看到骑着摩托背着书包的，我们一方面是照顾社会，通过这些信息结合腾讯本身，腾讯是具备全中国最大客户端的体量和用户数据，光QQ的关系链数据就有几百亿关系链的数据，当我们把从大量第三方截取到的黑产信息还有微信的数据，包括我们自身沉淀下的用户设备信息，这些聚集起来就是一个非常强大的金矿，这个矿还是需要一些手段把它挖掘出来的，在最近一年，我们在深度学习和挖掘上有专门的团队对这样一些数据进行整合和挖掘，基于这个，我们现在有一个非常强大的AI安全引擎，这个引擎在整个公司内部各个业务也都在使用。
我们可以看到，前面有很多点，那些网络黑产黑客突破一个点是非常容易的，但是我们把所有信息整合，要突破我们整个强大天网的网络，对于黑客来说它的成本也非常高。
我们可以看到，支付盗刷的例子来看，银行卡支付倒刷，传统银行风控模型应对的时候，这是我们的方法，在应用腾讯的大数据和AI引擎，我们会从账号的信用环节你这个号有没有种木马，有没有过客户信息泄露，这些我们都可以获取，这时候可以对你账号进行信用评估，交易环节我会判断，你来的电话，像前面我讲到，我们运营商做的反欺诈系统，可以识别这个电话是不是电信诈骗的电话，我本身已经打上标签了，包括伪机站短信的信息，还有地域风险，大家知道中国诈骗高危地区，广西宾阳，很多从事这个行业的都非常清楚，我们发现有一些信息是来自于跳转到高危地区发生的时候，地域风险就非常高了，我们也会结合，也许你的账号没有问题，但是你的设备曾经从事过一些恶意的行为，是什么设备，我们整合几个纬度，应对支付和银行卡被盗刷，还是有一些办法的。
因为腾讯这么多年，主要是在互联网的实践非常多，同时我们在数据和技术方面也有非常多的积累，从我们前面的一些尝试开始，我们把整个安全体系，包括我们反欺诈体系进行了整合，现在网申的反欺诈，识别客户骗贷的风险，现在很多互联网的公司用这个系统能够识别风险，可以看出来有多少恶意的被拦下来，还有就是银行卡防盗刷，我们去帮助银行识别盗刷，包括洗钱、套现的这些风险，再有就是，我们在手机支付的时候，甚至我们在手机里面的安全引擎，我们可以判断你的这次支付是不是涉及到黄赌毒的支付，这是国家管控的，作为腾讯这样的平台，我们也承担了非常大的社会责任，这里面也是我们要严格管控打击的。包括你的支付有没有发生劫持的风险，这里是可以做这样的识别，过去一两年国内羊毛党非常盛行，各种电商，包括各种银行的信用卡积分，被羊毛党弄得非常厉害，我们也可以识别恶意的羊毛党。
我讲的所有这些东西，腾讯可以做，单个的企业，包括单个的银行怎么样去获得这些信息，怎么样来做呢？目前来看，我觉得这不是一个问题，因为作为一个开放和连接的平台，所有的这些能力现在都整合成了服务，在腾讯云上，对于我们客户，包括我们这些企业开放了，因为这些能力，在过去很多年，其实我们也一直认为是一个金矿，其实这个金矿，除了腾讯用，我们也更希望能够造福我们的社会，希望各个金融行业走向互联网过程当中规避更多风险。谢谢大家。
张兆阳：听完李总讲话想干两件事，一个是把支付账号改了，现在连黑色产业链都已经开始组团作案了，更需要支付全产业链的合作。有请最后一位发言嘉宾，上海现代支付与互联网金融研究中心马颖主任。
马颖：大家下午好，我的发言是一个祝贺两个感谢三个分享。祝贺《中国支付清算发展报告（2017）》发布，两个感谢是感谢大会的邀请和感谢各位现在还在坚持着，三个分享是想分享一下自己在现在支付发展与安全中的思考。
第一个思考是来自于科技发展对现代支付的推动，新金融的发展，更主要想聚焦于科技的发展，我们谈到科技发展的时候，前两年包括去年的时候还在讲大云平移，现在大家的话语体系更多讲ABCD，它已经代表的是科技和金融深度融合以后的一个动态的过程，新金融的发展真的是一个超预知的展望，为什么这么讲呢？你不知道科技带来的驱动是怎样的，不知道科技的发展是怎样的，我们现在只能是感受这个过程，同样对新金融带来很多新的业态的发展，作为无支付不金融的支付来讲也带来了很大的变化，这里面简单的把技术发展推动支付创新做了一个小的总结，大家可以看到，从1985年银行卡开始，一直到现在大家用的手机移动的支付，包括近期我们经常提到ABCD的运用，我们可以看到，不同的支付载体的出现，前面很多嘉宾提到了，这里面我只是想再进一步的做一个展望。
我们刚刚讲到了可穿戴设备可以作为支付的载体，同样人体也可以作为载体，如果是人体作为载体，对整个的支付又会带来很大的变化，为什么这么讲？在整个支付流程当中有三个非常关键的环节，身份的验证、资金的交割以及授权，从整个技术发生变化以后，我们可能对身份的验证时就由验证账户变成了验证人，这个可能是技术给支付未来带来的一个巨大的变化，跟支付相关的账户，它是支付的起点和终点，是支付的一个载体，如果以后人作为支付载体，整个身份的验证可能就会发生一个更大的变化，这个账户在未来是什么？可能也值得我们思考。
央行刚刚成立的科技金融委员会，实际上我们也可以预见到金融科技在应用层面当中，提到了在支付清算领域，着力于网络和移动支付、数字货币等等，可以预见到不久的将来在支付清算领域会掀起金融科技带来的热潮，所以面对科技的发展，不管你是从业者也好还是监管者也好，不管你是对新技术应用是推行者、引领者、旁观者、观察者，等到金融科技带来巨大冲击的时候我们还会张开双臂拥抱。
科技发展与支付安全，我们去年下半年的时候开了上海支付与发展论坛，很多嘉宾都在谈一个事情，支付安全才能感觉到体验的美好，它更多的是想表达现代支付发展应该是以安全为基础，以创新为驱动，安全应该是创新的前提，创新也可以是安全的手段和目的，我们也知道，业界也好、监管者也好对待创新的态度，技术驱动可以带来一个创新的变革，我记得杨教授曾经讲过，对驱动变革的衡量标准谈了三要素效率、利益、安全，我们签写日子按照这个三要素做了一个小小的应用层面微观层面的研究，我们做了一个什么样的研究呢？我们对具有决策权的一些跟支付相关的高管进行了访谈，或者以问卷调查的方式，看看这三个要素制衡过程当中它是否有一个考虑的偏好，当然了我们现在做的这个样本还不太大，具有局限性，但是至少我们从你得到的资料当中有一个判读，传统银行在考虑这个排序的时候，其中有一项调查是四个顺序，在三要素的基础上加了一个合规，它的排序明显可以看出一些新兴的或者非银行的支付机构和银行传统的金融机构它的排序还是略有差别的，我想把一个银行高管访谈的节选稍微给大家做一下阐述来解读一下，我觉得它的表达的方式是非常有代表性的。
当时这位银行的高管他讲，他说我的每天几乎都在想这个事情，但是不是在想合规和安全，而是想怎么排序，哪一天把安全放在前面，哪一天把效率放在前面，怎么协调，实际上是非常困难的，这个尺度在哪里也是非常困难的，往往要判断。现在说互联网金融整治是安全问题更突出，所以我把安全放在了第一位，如果安全可控了我又能够看到效率创新的重要性，它的重要性就会提升，所以它没有一个绝对的排序，始终是排序动态的平衡，也就是扬教授讲的三个要素怎么考虑怎么平衡。不管怎么样，我们最后的研究成果还没有一个结论出来，但是我们基本上可以知道，在考虑创新过程当中带来变革过程当中的三要素制衡时一定是受到约束的。
还有一个现代支付安全面临的挑战，我们觉得实际上是集中在两个方面，一个是技术成熟落地的时间预期，一个是制度安排与变迁，这张图可能在座很多人都见过，新型技术应用的曲线，这长四是2016年的，大家在这张图当中看不到我们刚才讲的大数据和云，不是不重要，而是在2016年的时候它已经不是一个新兴的技术，作为一个成熟的技术已经应该可以应用了，我们现在提的频率比较高的人工智能加上区块链就在这个位置，这个位置是什么位置？实际上是期望的膨胀期，我有一个中文的解读大家可以看一下，这个期望的膨胀区，也就是我们说的A和B实际上是在快速发展期和下降期，接近于下降期这个位置，它表示的是基础的理论研究已经成熟，而且研究成果的总量很多，理论研究的空间越来越小，它应用过程的研究还是不充足的。有一次论坛的时候好像碰到秦总，他说对这个排位，区块链上升期和下降期的排位有一点点更改，现在我没有拿到官方的东西，只能跟大家分享这一块。这一块我还想说明什么？当这个技术成熟可以运用了，还要有一个时间的预期，根据这个报告对区块链也好对物联网也好、极其智能也好，它的整个预期大概是五到十年，它带来的变革是非常高的，这里面也给大家一起分享一下，实际上去年的时候PCI安全标准委员会的国际主管也提出来，支付行业的主流趋势，互联网、区块链、加密化、移动支付等，其中有四个是跟区块链相关的，区块链有没有成熟到实际运用过程当中呢？我们用这个报告做一个思考的依据，我们觉得现在讲到应用还为时过早。这里面就出现了一个问题，大家知道理想是对现实的不满，整个新金融的发展也是现实奔向理想的过程，现实生活当中金融发展的风险、公信力、安全等问题都需要解决，现在制度的情况下是没有办法实现的，所以人们就把这个希望更多的寄托到新技术的应用上面，但是我们刚才也看到了，制度上面的巨大的鸿沟，可能技术小小的参数就可以去改变，但是我不知道大家从我刚才表述当中有没有意识到一个问题，你对新兴技术的应用寄于太大的期望，它能够成熟落地的时间预期，如果这个需求是有差距的，匆忙当中你的落地一定会带来你的安全上的挑战，所以这个是第一个。还有就是说技术这个东西是一个中性的东西，它可以以创新的方式倒逼制度安排与变迁，但是由于技术创新尚未带来制度创新的时候，肯定就会存在着逆向选择和道德风险，这样可能给金融安全或者是支付安全带来挑战，所以这是我想分享的第二件事，支付安全面临的挑战可能会集中在这两块，一个是主要技术落地的时间预期上，一个是制度的安排与变迁上。
分享的第三个套用一个前辈经常跟我讲的，你要从微观、中观、宏观的事业看问题，我把它套到我们构建健康的支付生态上面，对于整个生态过程当中，支付机构来说也最好是走出微观、视野宽，对于支付行业是走进中观见高山，对于整个金融发展服务于实体经济普惠等等这些来讲应该是走向宏观振扬帆。谢谢各位。
张兆阳：今天的会议到此结束。谢谢各位。
